我国银行同业业务的风险及监管现状-《现代企业》(2017年8期).docx

龙源版权所有 我国银行同业业务的风险及监管现状作者：张旭萌来源：《现代企业》2017年第08期 随着我国金融改革不断深化，同业业务发展空间变大。因同业业务具有能规避金融监管、优化银行资产负债表、促进利润增长等优势，银行同业业务快速扩张。但同业业务的扩张也可能在宏观上弱化产业调控效果、增加金融系统性风险，在微观上增加银行流动性风险、信用风险。随着2017年中央经济工作会议提出要把防控金融风险放到更重要的位置，金融宏观管理部门采取了更严格有效的措施，未来同业风险或将得到有效缓释。 一、 我国同业业务现状 商业银行的同业业务指商业银行与金融同业机构间的同业往来。在商业银行资产负债表中，狭义同业业务资产端包括存放同业、拆出资金和买入返售金融资产；负债端包括同业存放、拆入资金以及卖出回购金融资产。近年来，我国银行同业融资迅速扩张，据银行业协会数据，同业资产2014年的21.47万亿元增至2016年的54.68万亿元，同业负债从2014年的17.87万亿元增至2016年的29.27万亿元。 近年来商业银行同业业务的形式愈发多样化，除传统的“银银合作”，即同业拆借，信贷资产转让，代理结算、票据买入返售等，还包括与保险公司、证券公司、信托公司等合作形式。“银银合作”外的同业合作主要体现在商业银行应收款项类投资上，涵盖信托资管计划、债券投资、理财产品等。从2014年至2016年，股份制商业银行的应收款项类投资占总资产比例上升迅速，据穆迪统计，60%以上的同业投资投向非银行金融机构设立的信托和资管计划。 二、我国同业业务发展原因 同业业务能规避金融监管，扩大贷款规模。一是规避产业政策限制。商业银行可借助同业业务将资金投向“两高一剩”或地方政府融资平台等受管控领域。二是规避监管指标考核。商业银行可将企业贷款包装成同业资产，从而绕过合意贷款管理，扩大贷款规模。 同业业务能优化银行资产负债表，降低资本消耗和资金成本。商业银行资产业务的主体为信贷资产，依赖于企业和个人存款。随股票、理财的客户分流和降息的影响，存款整体增速降低，利率市场化也使各金融机构吸储压力增大。通过同业业务，部分金融机构可扩充资产负债表的负债端。因商业银行对我国其他商业银行债权风险权重为25%，一般贷款为100%，故商业银行可通过同业业务将对企业的债权转换为对同业的债权，降低资本占用，扩大贷款规模。此外，同业资产无需计提拨备，可进一步盘活商业银行的资金。 同业业务是银行新的利润增长点。金融脱媒和利率市场化趋势下，···试读结束