2022 预制菜行业深度报告.doc

目录 1、预制菜：起源于美国，疫情后进入加速期 9 、预制菜：便捷高效、烹饪简便 9 、预制菜发展历程：起源于美国，成熟于日本 10 2、行业处于竞争蓝海，集中度亟待提升 12 3、 BC 端需求同时发力，C 端有望成为重点 13 B 端：需求持续放量，供应体系日趋完善 13 预制菜满足餐饮企业降本增效之需 13 预制菜解决团餐标准化供应难点 16 冷链物流迅速发展，稳固预制菜供应基础 18 原辅料产量稳健增长，预制菜上游供应稳定 20 C 端：需求迎来爆发期，有望进一步扩容 23 疫情刺激“懒宅经济”，预制菜实现便捷高效 23 经济发展带动消费升级，预制菜契合健康追求 26 餐饮消费主体年轻化，预制菜受 Z 时代青睐 28 单身潮趋势明显，推动预制菜需求增长 29 C 端规模尚小，未来有望扩容 30 4、行业参与者众多，尚未出现明显龙头 31 原料供应企业：供应链能力强，具备成本优势 33 预制菜生产企业：预制菜生产出身，具备专业性 34 速冻食品企业：具备冷链加工运输优势，生产标准化程度高 35 餐饮企业：自建央厨，实现预制菜标准化生产 36 零售商：预制菜成为新增长点，推广能力强 38 5、重点公司分析 39 安井食品：速冻食品龙头，切入预制菜赛道 39 味知香：深耕半成品菜行业，BC 端双品牌运作 44 千味央厨：速冻面米研发出身，专注 B2B 餐饮市场 47 国联水产：发挥供应链优势，致力打造水产类预制菜龙头 50 三全食品：速冻面米食品开创者，打造鲜食供应链 54 6、行业评级及投资策略 59 7、风险提示 59 图表目录 图表 1：预制菜以便捷高效为特点，烹饪流程简单 9 图表 2：预制菜可分为即食食品、即热食品、即烹食品、即配食品 10 图表 3：疫情后我国预制菜 C 端进入加速期 11 图表 4：珍味小梅园 2022 年春节推出预制菜年夜饭套餐 11 图表 5：我国预制菜行业规模从 2015 年 650.3 亿元增至 2020 年 2527 亿元 12 图表 6：2020 年受疫情影响，餐饮行业增速为-15.4 12 图表 7：2021 年我国人均预制菜消费量仅为 8.9KG，远低于日本 23.59KG 13 图表 8：2020 年我国预制菜规模占餐饮行业规模比仅为 1.11 ，远低于日美和台湾地区 13 图表 9：中国连锁餐饮企业门店数由 2015 年 23721 家增至 2020 年 38238 家 13 图表 10：餐饮企业面临“三高问题” 14 图表 11：农产品批发价格 200 指数 14 图表 12：一线城市租赁价格指数 14 图表 13：城镇就业人员工资总额（亿元）:住宿和餐饮业 14 图表 14：70 左右餐饮企业疫情后明显感受到成本端上涨压力 15 图表 15：90 以上企业认为疫情后招工变得更困难且人工成本更高 15 图表 16：使用预制菜制作一份 20 元快餐与直接购买食材相比总成本（元）下降 0.4 元 16 图表 17：广州酒家 2020 年速冻食品业务营收增长 40.08 16 图表 18：我国团餐市场规模从 2016 年 0.9 万亿元增长至 2020 年 1.53 万亿元 17 图表 19：团餐企业面临成本高、利润低的问题 17 图表 20：预制菜具备标准化生产流程 17 图表 21：我国冷链市场规模预计从 2015 年 1800 亿元增长至 2023 年 7231 亿元 18 图表 22：我国冷藏车市场保有量由 2014 年 7.59 万辆增长至 2020 年 27.5 万辆 18 图表 23：我国冷库容量由 2017 年 4775 万吨增至 2020 年 7080 万吨 19 图表 24：中国冷藏车占货运汽车比仅为 0.3 ，远低于美国 1?、英国 2?和德国 3? 19 图表 25：我国人均冷库容量仅为 7?，远低于美国 69?、德国 49?和英国 27 19 图表 26：2016-2020 年我国粮食产量维持在 6.6 亿吨-6.7 亿吨 20 图表 27：蔬菜产量从 2016 年 6.74 亿吨增至 2020 年 7.49 亿吨 20 图表 28：农作物综合机械化率从 2015 年 63 提升至 2020 年 71? 21 图表 29：2020 年牛羊出栏量分别增至 4565 万头、31941 万头，生猪出栏量恢复至 52704 万头 21 图表 30：水产养殖产量从 2014 年 4748.41 万吨增至 2019 年 5078.07 万吨 22 图表 31：2019 年水产冻品加工量为 1532.3 万吨，占比达 71? 22 图表 32：我国调味品产量预计由 2016 年 926.2 万吨提升至 2021 年 1785.4 万吨 22 图表 33：我国复合调味