会计应用技术实训（活页版上册）习题答案 陈兆芳 项目七理财技术答案.docx

[实训任务]7.1—7.7答案 7.1-1 销售百分比法 【解析】 益新公司2018年实际销售收入为3000万元，目前该企业生产能力不足，需要进行固定资产方面的投资。 2019年该企业预计销售收入为3450万元，预计利润为201万元，所得税税率为25%，税后利润留存比例为50%。 2018年资产负债表及其敏感项目与销售收入的比率关系如下表所示： 【表1】 资产负债表（简表） 2018年12月31日 单位：万元 项目 金额 占销售百分比（%） 资产： 货币资金 24 0.8 应收账款 438 14.6 存货 540 18 预付账款 23 0.767 固定资产 975 32.5 资产总额 2000 66.667 负债及所有者权益： 应付票据 107 3.567 应付账款 270 9 应交税金 72 2.4 长期负债 611 - 负债合计 1060 14.967 实收资本 450 - 盈余公积 250 - 未分配利润 240 - 所有者权益合计 940 - 负债及所有者权益总额 2000 编制单位：苏州益新电子设备股份有限公司 【表2】 资产负债表项目预测表 编制单位：苏州益新电子设备股份有限公司 2019年12月31日 单位：万元 项目 占销售百分比（%） 金额 资产： 货币资金 0.8 27.6 应收账款 14.6 503.7 存货 18 621 预付账款 0.767 26.46 固定资产 32.5 1121.25 资产总额 66.667 2300.01 负债及所有者权益： 应付票据 3.567 123.06 应付账款 9 310.5 应交税金 2.4 82.8 长期负债 611 负债合计 14.967 516.36+611=1127.36 实收资本 450 留存收益 - 565.38=490+75.38 负债及所有者权益合计 2142.74 追加筹资额 157.27 追加筹资后的负债及所有者权益总额 2300.01 采用销售百分比法计算2019年的外部筹资额。 2019年留用利润=201*（1-25%）*50%=75.38万元 2019年需要的外部筹资=2300.01-1127.36-450-565.38=157.27万元 筹资时还需考虑结合市场情况与企业的前期经营状况进行纵向比较，或与同行业进行横向比较。 7.1-2 高低点法 【解析】 益新公司2016-2020年产销量与资金变化情况如下表： 年份 产销量（万件） 资金占用量（万元） 2016 15 200 2017 25 220 2018 40 280 2019 35 240 2020 55 250 【表3】 用高低点法预计2021年当产销量达到90万件时的资金需要量。 ①y=a+bx b=(y1-y2)/(x1-x2) =（250-200）/（55-15） =1.25 a=y高-bx高 =250-1.25*55 =181.25 y=181.25+1.25x ②当产销量达到90万件时，资金需要量： 把x=90代入y=181.25+1.25x： y=181.25+1.25*90 =293.75万元 筹资时还需考虑结合市场情况与企业的前期经营状况进行纵向比较，或与同行业进行横向比较。 [实训任务]7.2答案 7.2-1 普通股 【解析】 发行费用：500*5%=25万元 预计下一年股利：50*（1+2%）=51万元 ： 7.2-2 优先股 【解析】 优先股筹资成本率= ? ＝ 7.2-3 留存收益 【解析】 = 或 7.2-4 应选用方案三——优先股筹资更为经济，因为它的资金成本率最低。 [实训任务]7.3答案 7.3.1 长期借款 【解析】 银行借款资金成本率= ==3.75% 企业经常向银行借入贷款进行筹资，因为利息有抵税作用，因而可降低银行借款资金成本。 7.3.2-1 短期借款 【解析】 承诺费=贷款限额未使用部分×承诺费率 分析：企业实际利率=[(1400×8%)+(600×0.5%)]/1400=8.21% 企业实际利率8.21%>银行利率8%,是因为银行对企业未使用的贷款加收了承诺费，使企业使用贷款成本增加。企业负担实际利率比银行名义利率多0.21%. 7.3.2-2 短期借款 【解析】 实际可以动用的借款资金=实际贷款金额×（1-补偿性余额比率）=100×（1-20%）=80 　 或： 7.3.2-3 短期借款 【解析】? 或 = 　　　 　 7.3.2-4 短期借款 【解析】 银行借款中未使用的贷款也需支付代价，且实际利率大于名义利率，所以银行借款代