老龄化对我国利率市场化的影响及其对策-《武汉理工大学学报(社会科学版)》(2015年1期).docx

龙源版权所有 老龄化对我国利率市场化的影响及其对策作者：肖珂 王铭利来源：《武汉理工大学学报(社会科学版)》2015年第01期 摘要：目前，我国已进入老龄化社会，面临着人口红利消失、劳动力供给不足的风险。在这种特殊的背景下推进利率市场化改革对我国而言是一个全新的挑战，老年人口对于风险的承受能力较低与利率市场化所带来的经济波动形成了明显的冲突。通过研究我国当前的老龄化和利率市场化的特点及进程，系统分析了我国在这一大背景下推进利率市场化给老年人养老问题带来的巨大压力，并且由于目前我国金融机构针对老年人服务的不足，导致老年人无法分享利率市场化的收益等问题，提出了应该加快推进社会存款保险制度，完善老年人理财产品市场，积极引导资金向养老机构倾斜等一系列具有针对性的应对策略。 关键词：老龄化；利率市场化；发展对策 中图分类号：F822.0；C924.24 文献标识码：A 2014年3月11日，在十二届人大二次会议的新闻发布会上，央行行长周小川表示将在1～2年内放开存款利率上限，这标志着我国自1996年开始实施的利率市场化改革将接近尾声。但是当前我国老龄化速度不断加快、人口红利逐渐消失构成了利率市场化的背景并对此产生影响，使我国利率市场化改革进程及效果面临更为特殊与复杂的考验。因此，如何在这一特殊环境下更好地推进和实现利率市场化是一个应当引起我们高度关注并认真研究的问题。 一、当前我国老龄化的特点 改革开放30年来，我国严格的生育政策的实施控制了新生儿的数量；而经济水平的不断提高以及医疗卫生条件的逐步改善，人口的寿命也在不断延长，这就促使老龄化的进程不断加快。当前我国老龄化主要具有以下特点： （一）老年人口数量较多 我国人口基数较大，我国的老年人口数量也相对较多。根据中国社会科学院发布的《中国老龄事业发展报告（2013）》显示，截止到2012年末，我国老年人口达到了1.94亿，占总人口比重的14.3%。2013年，老龄人口将达到2.02亿，老龄化水平将达到14.8%。根据预测，在2025年以前我国老年人口将会以每年100万的数目迅速增加，到2050年，老年人口的数量将达到4.3亿[1]。 （二）老龄化速度较快 中国的老龄化发展速度与其他国家相比较为迅速。已有研究表明，对于65岁以上的老年人口在发达国家所占的比例由7%上升到14%平均需要45年左右的时间，法国甚至用了130年，而我国完成这一过程可能只需20年左右[1]。根据联合国最新预测结果，在我国，到2020年65岁以上人口将占到总人口比重的11.7%，随后将逐年递增，到2050年将占到22.4%，整个老年人口所占的比重将是现在的3倍。 （三）地区差异较大 我国幅员辽阔，各地区之间社会经济文化发展水平存在较大的差异，这在一定程度上也导致了我国老龄化自西向东呈现出阶梯状上升的分布趋势。我国东部沿海地区65岁以上的人口所占的比重早已超过了8%，已达到了联合国规定的老年型社会的标准，而广大西部地区老年人口所占的比重却小于5%，仍处于典型的年轻型人口结构社会[2]。研究表明，目前我国内地已有26个省进入老龄化状态，未来人口流动带来的巨大的城乡差异必然会引起广大农村地区的人口老龄化程度快速上升。 （四）面临“未富先老，未备先老”困境 我国在20世纪80年代实施了较为严格的计划生育政策，这致使我国在较低的经济发展阶段进入了老龄化社会。根据统计显示，大部分发达国家结束人口红利进入老龄化社会时，人均GDP大都位于5000～10 000美元之间，而我国此时的人均国民生产总值才刚达到1000美元左右，远低于发达国家经济水平[1]。这样，就使我国不得不面对经济发展水平无法支持老龄化社会负担的问题，形成“未富先老”的局面。同时，我国目前的养老服务体系远滞后于养老服务的需求，面对如此势不可挡的老龄化趋势，还存在着“未备先老”的困境[3]。 二、老齡化对我国利率市场化的影响 为了充分发挥市场资源调配的调节作用，增强我国银行等金融机构的市场竞争力，我国于1996年开始正式进行利率市场化的探索。目前我国的同业拆借市场、国债市场以及人民币和外币的存贷款市场等金融产品利率都已放开。2007年1月上海银行同业拆借利率SHIBOR正式启用，2013年10月贷款基础利率（LPR）集中报价和发布机制也开始正式运行。利率市场化由最初的基准利率到如今的基础利率，只有一字之差，却充分反映了我国金融市场中政府管制与市场自由化力量的此消彼长[4]。接下来我国利率市场化改革的重点将放在放开金融机构的存款利率上限限制上，这也是利率市场化改革中关系国计民生的重要一步。 我国的利率市场化改革不同于其他国家，它是在老龄化不断加速的这一特殊背景下推进的。大部分发达国家是在人口结构相对稳定，并积累了巨额社会财富的基础上