15论势与文化产业的机会授课版.pptx

股权融资一部 何辛欣 二〇一六年十二月;2;章节一;苹果手机的“霸榜”历程;5;6;注：数据来自中商情报网《 2005-2010年智能手机及功能手机出货量及增速情况》及IDC发布的《年度手机出货量报告》;注：数据来自特恩斯市场研究公司的调查统计报告;革命性的苹果手机（和安卓手机）定义和引领了智能手机的标准，创造并繁荣了移动互联网这个趋势。 ;四个象限下的行业被彻底改变了： ;11;12;13;14;15;16;;18;19;20;21;22;包凡和他的华兴资本给出了答案，他迅速反应，选择与“顺势”的企业站在了一起，帮助这样的企业成长。;24;章节二;26;27;2.3.1 政策因素——从经济自信到文化自信;对比项;2.3.1 政策因素——从产品输出到文化输出 文化是一种软实力，是一国综合国力的缩影。 中国制造已经占领全世界，中国文化产品也将会输出到全球，这是必然趋势。 2016年里约奥运会闭幕式的“东京八分钟”，日本完全抛弃了向世界展示其传统文化，出现的形象是Hello Kitty、马里奥、多啦A梦、大空翼和吃豆人，这是日本过去30年的文化输出成果;从“文化猎奇”到“文化认同”;2.3.2 人的因素——生产端：巨大的差异意味着机会与挑战并存 差距大：中国精神消费品的生产与发达国家（美日）相比还是有较大的差距，这种差距与目标之间形成了巨大的发展机会。 产业链：中国不存在类似美国新闻集团、迪士尼那样的传媒寡头，这样给中小公司留下了发展空间，文化集团进一步做大做强还有很大空间。 从业企业：与传统产业相类似，中国的文化生产企业将复制OEM→ODM→OBM的发展之路。 产业工人：大量的产业工人现在在为美日欧洲的文化产品外包代工，中国拥有全球最多的受教育人口。;33;34;2.3.2 人的因素——消费端：巨大的人口红利（续）;2.3.3 产品因素——必要性 中国已经实现全民小康，恩格尔系数不断下降，进入“品质消费”时代； 深入人心的精神产品便于传播，能够满足人们深层次的心理需求。 ;2.3.3 产品因素——精神消费品属性;章节三; 两位数以上增长的4个行业： 互联网+文化服务业 文化休闲娱乐服务业 文化艺术服务业 广播电影电视服务业;38;41;39;43;IP全产品线开发——日本模式 / 金字塔模式 ;IP全产品线开发——日本模式 / 金字塔模式（续） 海贼王（One Piece） 十万个冷笑话（IP开发采用标准的金字塔模式） ;IP全产品线开发——好莱坞模式 / BF模式 ;主题电影;IP全产品线开发——金字塔模式和BF模式比较;49;1998年，少林寺成立中国佛教界的第一家公司—河南少林实业发展有限公司，此后少林寺还成立少林文化传播有限公司，主要从事文化产业开发和经营。 近年来，少林寺的商业版图还在不断扩张，开始伸向医药、电子商务、出版等众多领域。 ;51;章节四;53;板块布局;4.2 迪士尼的产业布局和资本工具的运用（续）;56;迪士尼1991-2001年融资规模;58;华侨城集团是国务院国资委直接管理的大型中央企业，1985年诞生于深圳。主营业务包括旅游及文化产业、房地产及酒店、以及电子和包装业务；控股4家上市公司，是国家首批文化产业示范基地、全国文化企业30强。截止2015年，华侨城集团资产规模近1500亿元。 华侨城提出“文化+旅游+城镇化”和“旅游+互联网+金融”创新发展模式，以文化为核心，旅游为主导，在全国33个城市形成新型城镇、文化创意产业、产融平台、全域旅游、城市开发运营、主题酒店开发运营、智慧管理输出等业务板块，引领中国文化旅游产业不断前行。;旅游产业结构;排名;4.3 华侨城文化产业策划（续）;交易方案 华侨城集团认购云南世博集团及云南文投集团的定向增发，定增款涉及金额近100亿元。定增完成后，华侨城集团持有世博集团及云南文投集团各51%的股份，并间接成为上市公司云南旅游的第一大股东及实际控制人。;重要时间节点（一期） ;65;66;集团介绍 域上和美集团是一家经营文化旅游创意产业的企业集团，总部位于成都，旗下现有30余家控股公司及办事机构，分布于全国各地，是中国西部地区文创产业的一支重要力量。 近年来，域上和美集团与国内外优秀文化创意企业或机构携手合作，集创意、策划、投资、开发、建设、运营为一体，成功在国内外策划和运作了包括拉萨《文成公主》在内的多项实景剧、历史舞台剧、文化旅游及文化产业项目。;68;华融证券在域上和美集团创业板上市过程中提供多方位服务：;华融证券在域上和美集团创业板上市过程中挖掘出的其他业务机会：;域上和美集团后续计划;章节五;Wind文化传媒行业共有上市公司84家，总市值1.68万亿元人民币，占全部A股市值3.01%，平均每家公司市值209.85亿元，市值中位数141.48亿元。 20