20210817-中国银河-每日晨报.pdf

[table_research] 每日晨报 2021 年8 月17 日 [table_main] 晨会纪要模板 责任编辑： 丁文 银河观点集萃: ：010 ：dingwen@ 分析师登记编码：S0130511020004  策略：目前市场分歧较大，题材缺乏持续性。前段时间因为政 要闻 策预期不断景气的新能源板块进入新一轮调整期，传统消费板块如 白酒，暂时难摆脱短期调整态势。我们认为A 股8 月份市场具有较 美联储官员将考虑在明年年中 大增长空间，目前热门板块的核心逻辑主要是政策驱动叠加良好业 前结束购债 绩预期。在热点轮动快，市场分化大的时期，建议关注未来景气度 高，具有长期确定性的板块，如半导体、新能源等，逢跌择时买入。 拜登政府计划把食品券福利提 建议关注：1）持续看好风电、新能源电池、储能和光伏等新能源 高到史上最高水平 产业；2）关注业绩预期高增长的半导体、电子和生物医药等成长 板块；3）看好煤炭、石油等景气度向上、资源供需改善的、偏消 欧佩克+认为目前没有必要在 费属性的资源行业。 计划之外向市场释放更多石油  零售：我们继续维持 2021 年年度策略中“数字化”大主题，结 合年中“配置方向在可选，alpha 将成为预期收益的重要来源”的主 国常会要求针对经济运行新情 线，重点推荐经营确定性较高、具备一定品牌影响力的制造品牌商 况加强跨周期调节，审议通过 与具备一定保价和顺价能力的渠道品牌商，建议重点关注天虹百货 “十四五”就业促进规划 (002419)、王府井(600859)、永辉超市(601933)、家家悦(603708)、 红旗连锁(002697)、华致酒行(300755)、壹网壹创(300792)、丽人 中国经济 7 月“成绩单”集中发 丽妆(605136)、上海家化(600315)、珀莱雅(603605)、丸美股份 布，总体延续恢复态势 (603983) 、贝泰妮(300957) 、可靠股份（301009 ）、豪悦护理 （605009）、稳健医疗（300888）、百亚股份（003006）。 中国连续四个月减持美债  机械：四个角度看锂电设备投资机会： （1）宁德时代产业链 受益相关设备公司，（2）具备出海能力的锂电设备公司，（3）二 三线锂电池产业链受益弹性标的，（4）为锂电池厂商提供整线自 动化设备的厂商。重点推荐先导智能，建议关注杭可科技、利元亨、 海目星、联赢激光、中国电研、科瑞技术、博众精工等。 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 更多投研资料 或+ WX公众号mtachn