证券投资分析课件第九章技术指标分析.pptx

第二节 技术指标综合应用一、6日相对强弱指标与布林线结合用于波段操作实例1、相对强弱指标是一种经典指标，它是依据供需平衡理论产生的，反映买卖双方力量的强弱程度，选用6日RSI，因为其周期较短，反映灵敏，是波段操作的较好指标，使用方法如下：（1）在强势市场中，6日RSI值升至85以上可考虑卖出，若在90以上则可坚决卖出。（2）在弱市市场中，6日RSI升至80以上即可考虑卖出，若在85以上则应坚决卖出。（3）当RSI达到25以下，则可以分批买进；达到15以下时，应坚决重仓买进。2023/3/11证券投资分析第一页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用2、布林线反映的是股价的波动区间，在钱龙动态中的黄线代表股价压力线（上轨线），白线代表股价波动的中轨位置（中轨线），紫线代表支撑线（下轨线），当股价盘整时，布林线的黄线与紫线开始收缩，称收口。当股价发生突破时，黄线与紫线被撑开，称开口。当布林线开口向上时，预示着股价要大涨；当布林线向下开口时，则预示着股价要大跌；当股价向上突破压力线时，应卖出；当股价向下突破支撑线时，要买入。当股价涨升（下降）的速度跟不上布林线张口（收口）的速度时，也是很好的买点或卖点。2023/3/11证券投资分析第二页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用下面就实战情况分析如何运用两项指标，逃离顶部区域或抄进波段底部区域1、沪市1500点与深市6000点的顶部区域是有预兆的，让我们看看1997年5月5日至7日的指标情况。2023/3/11证券投资分析第三页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用表9—2 1997年5月5日至7日股指数据日期 深圳成指 布林线上轨 6日RSI 上证指数 布林线上轨 6日RSI 1997.5.50696.811449 1474.74 86.00 1997.5.68498.0514831489.5389.381997.5.76498.5314951508.0590.392023/3/11证券投资分析第四页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用深圳成指从5日起冲破了布林线的上轨，RSI也达到了空前的高数值，技术指标已发出了强烈的卖出信号。无论你哪一天卖出，都可以胜利大逃亡。若分批减仓，越涨越卖，则效果会更好。而此时上海市场也发出了卖出信号，投资者可以从容逃离这一顶部区域。2、沪市1025点与深市3661点的波段底部区域是可以抄到的，我们再看看1997年9月22日至9月23日的指数情况，就可以一目了然。2023/3/11证券投资分析第五页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用表9—3 1997年9月22日至23日股指数据日期深圳成指布林线下轨 6日RSI 上证指数 布林线下轨 6日RSI 1997.9.22 3954.03 4146.72 14.81 1103.97 1127.79 19.371997.9.23 3698.52 4066.08 9.23 1041.96 1112.2 13.082023/3/11证券投资分析第六页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用上述指标，都符合我们的买入原则，如果采取越跌越买的分批买入法，虽然暂时会被套牢，但随后不出几日就会解套并有丰厚的获利。 注意：两种指标在盘中都是动态的，只要盘间值符合买卖原则，就可以坚决作出相应操作。另外，在抄底时，最好伴随成交量的放大，成功率就更高了。2023/3/11证券投资分析第七页，共二十九页。 第二节 技术指标综合应用二、股票投资中技术指标KDJ的综合运用研究（略）2023/3/11证券投资分析第八页，共二十九页。 本章提要本章主要观点如下：1、KDJ指标中的K值是威廉指标加上指数平滑处理后的技术指标，D值是对K值的平滑处理，所以D值是慢线，K值是快线。我们可以通过KD的低位交叉以及高位交叉来判断买卖时机。为了解决KDJ指标使用中的问题，我们可以将日线、周线、月线综合起来使用。2、RSI指标的实质是股价向上波动占总波动的百分比。一般RSI大于80，可以考虑卖出，低于20可以考虑买进。使用RSI时，可以利用形态理论进行研判趋势，也可以运用背离状 2023/3/11证券投资分析第九页，共二十九页。 本章提要况研判股价未来的走势。将RSI与布林线结合起来使用是一种很好的方法。3、KDJ以及RSI主要用于短线操作，MACD可以用于中线操作，其中0数值是判断多头市场还是空头市场的关键。运用两次交叉能够提高使用该指标的成功率。4、OBV与VR都是通过成交量来判断未来趋势的技术指标。OBV在底部长期横盘往往是很好的买进时机，在高位出现大N的形态时，往往预示着量能释放的过多，要预防形成顶部。VR用于卖出时机的研判还是效果较好