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关联企业贷款风险的防范与控制 随着银行商业性贷款业务的拓展，涉及的关联企业越来越 多，企业的关联关系越来越复杂，关联交易风险日益突出。关注关联 交易风险，提高对关联交易风险的识别判断及防范控制能力，已成为 银行加强商业性贷款风险管理的关键环节。 一、关联交易风险的识别判断 我国会计准则明确规定了判断关联方的基本标准：“在企业财务 和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或 对另一方施加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同 受一方控制，本准则也将其视为关联方”。 关联关系主要有四种表现形式：一是企业投资关联，指关联企业 之间相互直接投资，经营活动密切相关。二是企业担保关联，指关联 企业之间相互担保。三是法人代表关联，指一人同为两个或多个企业 的法人代表。四是主管会计关联，指一人同为两个或多个企业的主管 会计。 存在以上关联关系的企业，客观上存在转移风险的可能。一是转 移定价。指在组织内部调整产品或服务价格的行为，包括向子公司高 价提供中间产品，提高子公司的产品成本；通过提高出售给子公司固 定资产的价格或使用年限等方式影响子公司成本；通过提高专利权等 无形资产使用费减少子公司的利润；通过收取过高的咨询费、管理费 等提高子公司的成本，减少子公司的利润等。二是交叉补贴。多个企 业联合起来控制市场，人为降低某个企业某种产品的价格，提高另一 个企业该种产品或另一种产品的价格，用提高后的价格收益弥补降 后的价格损失，破坏公平竞争的秩序。三是逃避债务。如子公司从银 行获得贷款，母公司通过对其控制关系，改变子公司银行贷款的用途， 但债务最终由子公司承担，子公司无力偿还贷款时，母公司不承担任 何责任。 关联企业风险识别存在五大难点： 一是企业关联关系难认定。关联企业的股权成份和结构非常复杂， 其一是各集团（关联）成员之间的相互投资关系复杂，有的存在连环 投资、相互投资，难以区分投资层次关系。其二是个人投资法人化。 某些关联企业融入较多个人资本，有的个人通过控制某一关键法人从 而控制整个集团企业，其个人行为最终往往以法人行为出现。 二是关联企业资产负债难分析。部分关联企业通过各种方式掩饰 企业的真实资产规模和经营实力。其一是企业对外投资方式不规范。 有的企业以私人名义投资于新企业，投资关系被人为分割；有的企业 通过其他应收款账户对外进行投资，使银行难以判断企业资金真实流 向和真实资产规模。其二是设置防火墙逃避债务。部分关联企业从股 权结构上很难判定其关联关系，甚至有意设置防火墙，一旦某成员发 生债务纠纷，其他关键成员不会受牵连。 三是关联企业经营实力难判断。其一是关联企业之间存在大比例 的购销往来，集团公司往往从关联企业低价进、高价出，使应收账款 高额挂起，并没有现实的现金流入，从而利润被高估；其二是通过资 产租赁在关联公司之间进行利润操纵；其三是关联企业之间相互担保， 由于关联企业之间的相互投资和经营活动关系密切，容易造成连锁反 应，导致银行贷款最终被悬空。 四是关联企业资金链难监控。其一是关联企业中的集团公司股东 往往利用其绝对的控股地位，对集团利润进行任意调控。其二是关联 企业之间普遍存在资金往来，银行难以控制信贷资金的最终用途，因 而难以控制贷款风险，特别是集团大股东随意侵占下属公司贷款或资 金的情况较普遍，银行信贷资金风险加大。其三是企业强烈的规模扩 张欲望导致集团公司多头投资，往往侧重于考虑投资收益率而较少考 虑现金流量，企业内部的资金链十分脆弱。一旦项目发生问题，投入 的资金无法及时抽回，将迅速导致整个关联企业资金链的断裂，使其 经营陷入瘫痪，偿债无望。 五是关联企业跨行融资难约束。有的关联企业专门成立一家母公 司或子公司，从不同银行套取贷款，在关联企业间相互融通使用，有 的企业还通过这种方式恶意逃废银行债务。由于开户银行多，贷款发 生非常频繁，人民银行的信贷登记咨询系统反应滞后甚至不完整，给 银行贷款管理造成很大困难。 二、关联交易风险的防范和控制 （一）关联交易风险的防范 1．切实控制授信额度。对关联企业授信时，需要从整体层面关 注其风险，全面了解集团客户及下属的相关信息，及时了解经营风险， 阻断风险传导。对其欠息、还本延迟违约、现金流短缺、企业新项目 失败、股权变动、经营者变动、纠纷情况、重组及改制情况、表外负 债等都要高度关注，并作为核定授信额度的依据，切实防范关联企业