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证券投资中统计学知识的运用,证券投资论文 原标题：统计学在证券投资中的应用研究 内容摘要：随着马可维茨投资组合理论 均值---方差 模型的引入，传统的侧重于经历体验、定性等方式进行的金融研究借助统计思维，迈入数量化分析阶段。当下证券市场信息高度集中化、数字化也为统计学在证券投资领域的应用提供了数据基础。除此之外，在证券市场发展经过中机构投资者的兴起，使得基于统计及数理思维建立起的交易策略及风险测度模型得到广泛应用。本文主要针对统计学在证券投资及风险测度中的应用进行研究。 本文关键词语： 统计学； 证券投资； 风险预测 在当代科学技术发展的时代中，统计学的应用范围越来越广泛。在证券投资市场中，统计学也能够起到特别重要的作用。统计学是一门通用方式方法论的学科，是一种通过定量来认识问题的工具，其能够在证券投资市场上进行构造分析，开展有效投资组合的研究，实现价值预测，对证券发行与上市价格进行理论定价，分析证券期货的价格走势、进行风险测度等。由此可见，统计学已高度浸透到在证券投资的众多细分领域中，并成为华而不实不可或缺的重要一环。 一、统计学在证券投资中应用的重要性 在当代化社会中证券市场是高度集中的信息化市场，能够将社会经济市场中的众多信息都集中显示反映出来，华而不实包括经济信息、非经济信息、上市企业信息、证券市场本身信息等。从本质上来讲，证券市场就是一个信息集中地，信息引导着社会资金分配至不同的实体部分，进而实现证券市场的资源配置功能[1].在最近几年内，我们国家的证券市场得到了迅猛的发展，市价总值占据全国生产总值的比例越来越大，证券市场在市场经济中所起到的作用也越来越明显，某种程度上已经成为了国民经济发展动态的晴雨表。在金融市场纵深发展的背景下，数字化已经成为了传递信息、记录信息的重要载体，也是将来炙手可热的发展趋势，大量的数学与统计工具将会在证券分析中发挥着重大的作用[2].在证券投资活动中风险是相伴而生且广泛存在的。风险主要是指将来所存在的各种不确定性，但是对于统计学来讲这种不确定性能够通过概率来进行表示出。金融业的当代化发展使得统计与数理方式方法的应用愈加普及。在1995年，美国斯坦福大学教授就通过实证研究，模糊评价等方式推算出菲律宾、韩国等地有可能出现金融危机，后来的事实证明这一推算是正确的。经济理论的统计学趋势也导致各项经济行为变得愈加量化。统计学是一门通用方式方法论的学科，是一种通过定量来认识问题的工具。在证券金融市场中，投资者在投资活动经过中进行资产优化配置的最终目的是实现既定风险下的收益最大化或既定收益下的风险最小化，而在这一经过中对风险进行预估是核心环节。马柯威茨组合理论总结了投资损失改了的分布以及可能收益与预估收益的偏离程度，结果得出投资者应该同时根据适宜的比例来购买各种证券，而并非只购买某一种证券，只要进行分散化投资，才能够实现愈加确定的收益。马柯威茨组合理论通过分析得出上述结论，不单单迎合了投资者的需要，同时还实践了统计学在证券投资中的应用。在近几十年中，伴随着量化的不断探寻求索，统计学组合理论的运用方式愈加完善，已经成为了当代投资领域中的主流工具之一。 二、统计学在证券投资中的应用 证券投资活动是一项复杂性较强，风险性较高的金融活动，其不单单能够给投资者带来经济收益，同时还有可能对投资者带来经济损失。因而，投资者需要在对其所投资的证券收益进行预估之外，同时还要对证券投资的风格进行准确合理的估计，才能够在进行投资决策的经过中做到心中有数。 〔一〕统计学在流通市场中的应用 证券的流通市场就是将已经发行的股票进行转让，对流通市场进行统计能够对市场的运作情况进行愈加熟悉、深切进入的了解[3].统计学在流通市场中对于经营，主要对股票市价总值、股票流通市值等进行统计[4].例如，股票市场总值统计即为根据某个时点上全部上市公司股票市值总和，其统计公式为： 发行股本 收市价。而对于各类上市公司的总市值，其计算公式： 〔A股流通股+非流通股〕 A股股价+ B股流通股本 B股价格 汇率。又例如，股票价格指数的统计。股票价格指数主要是综合反映股票价格变动的趋势与变动程度的指标，其主要用于分析股价对股票市场股价整体水平影响程度，对股价进行长期的预测。由于不同股票其价格指数不同，因而其价格变动的相对幅度以及对股市影响的程度也是不一致的。因而，在计算指数的经过中需要使用加权综合平均法来对股价指数进行计算。 〔二〕在研究证券指标中的应用 投资者在进行证券投资的行为中所进行的每一决策都是经过慎重考虑以及权衡利弊而做出的决定，其最终目的就是为了获得更大的经济效益。根据Markowitz投资组合理论，投资者进行收益与风险权衡的经过中以股票涨跌的期望收益作为决策参考，而方差值的大小则作为度量证券投资