第7章 衍生工具会计.pptxVIP

第7章衍生工具

会计;第七章 衍生工具会计;学习目标;深入理解套期保值和投机套利的真实含义及其实现过程，理解二者间的相互关系；

理解衍生工具会计的特征和内容，掌握套期保值的构成内容及其会计处理的原则性要求，熟知国际财务报告准则与我国企业会计准则对套期保值业务的划分及其会计处理基本要求；;理解期货合同会计应设置的账户及其保证金、手续费的会计处理要求，掌握投机套利、套期保值的全过程的会计处理；

熟练掌握套期保值在期货会计中的表现形式及其全过程的会计处理要求和交易结果说明；;理解远期合同的相关概念及其会计处理要求，掌握外币应收、应付事项的套期保值业务，外币约定承诺的套期保值业务，外币预期交易的套期保值以及境外经营净投资的套期保值业务的全过程的会计处理及其交易结果的说明。;7.1 衍生金融工具及其分类;金融工具的定义;金融资产是指企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性资产。如：现金、股票、应收账款、可供出售金融资产等。

金融负债是指持有其他单位的金融资产或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性负债。如：应付票据、短期借款、企业作为发行一方持有的可转换公司债券的偿付事项等。;衍生金融工具的分类;期货合同是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的，在将来某一特定时间收付标准数量特定金融工具的合同。主要由外汇期货、利率期货、股票指数期货等构成。

远期合同是指合同双方同意在未来一定日期按一定价格交换金融资产的合同。主要由远期外汇合同、远期股票合同、远期利率协议等构成。;互换是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间内交换一定支付款项的金融交易。主要由货币互换和利率互换构成。

期权是指合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议。主要由现货期权、期货期权和可转换公司债券、认股权证等构成。;衍生金融工具的作用;套期保值;套期保值的实现过程;比如，若某股票持有者预计在其售出股票时股票价格将会下降，他就可预先卖出股票指数期货???这样，在转让股票时即使股票价格真的下降，他却可以买进降低了的股票指数期货平仓，从而避免因价格变动给自己造成损失。这样，企业就可以通过合同的“跨期”特征，使用“套期”的方法，抵销价格变动的风险，起到以期货合同“保值”的作用。;但是，如若交易者判断失误，被套期项目非但没有发生预计中的不利变动，而是有利变动，则有利变动形成的收益也将会由套期保值项目的损失而抵销。;投机套利;投机套利的实现过程;;套期保值与投机套利;7.2衍生金融工具会计的特征与内容;;;（2）记录跨期交易的过程及其结果。比如，期货合同会计既要记录业务发生时的实际

成本及其价格，又要随时间的变化记录价

格的浮动，亦即浮动盈亏，还要在交易结束时确认交易的最终结果；套期保值项目要计入被套期保值项目，投机套利项目要计入当期损益。;（3）较多地运用公允价值计量模式。由于衍生金融工具业务有着鲜明的跨期交易特征，因此其交易价格在很大程度上要受利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量等变动的影响，在这种情况下，运用公允价值进行计量也就成了对其确认计量的最佳选择。;;衍生金融工具会计的内容;;;（2）现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。;现金流量套期工具中的有效套期部分，应当直接确认为所有者权益并单列项目反映。无效套期的部分直接计入当期损益。被套期项目若为预期交易，则原来直接确认为所有者权益的公允价值变动损益，在被套期预期交易影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。;（3）境外经营净投资套期是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期，其中境外经营净投资是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

境外经营净投资套期应当按照类似于现金流量套期来进行会计处理。;7.3 期货合同会计;账户设置;账户名称;期货交易损益的计算和结转;投机套利会计;;先买后卖;核算过程;（2）购入期货合同时的会计处理;;（4）第二个价格变动日应进行的会计处理

有利价格变动额

? =（105000-98000）*10=70000元;（5）第二个价格变动日的会计处理;b.交付卖出期货合同时的手续费;（6）计算该会员本期的交易盈亏

本期记入“期货损益”的价格变动数额

=-20000+70000=50000

本期交付的手续费=1000+1000=2000

本期经营期货业务的收益额

=50000-2000=48000

（先卖后买参考本例）;;我国会计准则对高度有效套期的评价标准为：套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流