认识证券纠纷.pdf

PART 1 | 什么是证券纠纷特别代表人诉讼 PART 2 | 证券纠纷特别代表人诉讼的特点 PART 3 | 证券纠纷特别代表人诉讼的流程 PART 4 | 证券纠纷特别代表人诉讼的其他问题 PART 1 | 什么是证券纠纷特别代表人诉讼 PART 1 | 什么是证券纠纷特别代表人诉讼  什么是证券纠纷特别代表人诉讼？ 证券侵权类纠纷案件投资者诉讼人数较多、诉讼金额普遍较小、诉讼周期较长、投资者诉讼成本偏高。我国 《民事诉讼法 》针对 当事 人人数众多的群体性纠纷专门规定 了代表人诉讼制度 ，但 由于缺乏具体的实施细则以及此前司法条件的限制 ，代表人诉讼制度在证券 纠纷实践中基本上长期处于休眠状态。为了化解这一难题 ，新 《证券法 》对证券代表人诉讼制度进行强化和完善。按照新 《证券法 》 以及最高人民法院相关司法解释的规定 ，证券纠纷代表人诉讼分为普通代表人诉讼和特别代表人诉讼 （又称投保机构代表人诉讼 ）两 类。 普通代表人诉讼 特别代表人诉讼 是指 由受损害投资人作为代表人 ，按照 “明示加入”原 又可称为投保机构代表人诉讼 ，是指人民法院启动普通代表人诉讼 ，发 则 ，代表其他众多因同一证券违法行为遭受损害的投资 布权利登记公告 ，投保机构在公告期间受50名以上投资者的特别授权 ， 者提起的民事赔偿诉讼。 可以依法作为诉讼代表人 ，按照 “默示加入 、明示退出”的原则 ，代表 因同一违法行为遭受损害的投资者利益参与的民事赔偿诉讼。 PART 1 | 什么是证券纠纷特别代表人诉讼  特别代表人诉讼与普通代表人诉讼的区别？ • 诉讼代表人不同 区别1 • 普通代表人诉讼的代表人是投资者 ，特别代表人诉讼的代表人是投资者保护机构。 • 诉讼加入原则不同 • 相较普通代表人诉讼的 “明示加入” ，特别代表人诉讼是 “默示加入” ，能够扩大投资者保护的范围， 区别2 更好发挥对违法行为的震慑作用 。 • 诉讼效果不同 • 相较普通代表人诉讼 ，特别代表人诉讼能够一次性解决纠纷 ，但也意味着相关责任人短期 内面临巨额 区别3 赔偿 ，增大 了破产风险 ，增加获得赔偿的不确定性。 两种诉讼方式各有优劣 ，无论哪种方式都是落实新 《证券法 》保护投资者、威慑违法行为人的重要举措。 在具体个案中采用哪种诉讼方式更有利 ，需要结合个案情况具体分析。 PART 2 | 证券纠纷特别代表人诉讼的特点 PART 2 | 证券纠纷特别代表人诉讼的特点  证券纠纷特别代表人诉讼的制度特色？ 1. 确定 了投保机构可以依据法律规定基于投资者的授权委托取得代表人的法律地位 2. 确立了 “默示加入、明示退出”的诉讼参加方式 3. 强调运用信息技术 ，便捷投资者通过诉讼维权 “默示加入、明示退出”诉讼机制 • 受损者投资者无需主动提起诉讼即可参加到投保机构代表人诉讼中； • 受损者投资者在法律规定的期限内向法院提交提出声明可退出诉讼 ； • 法院判决对所有未声明退出的受损者投资者生效。 PART 2 | 证券纠纷特别代表人诉讼的特点  特别代表人诉讼与普通代表人诉讼的区别？ • 启动特别代表人诉讼后 ，经证券登记结算机构确认的权利人 名单 中的投资者 ，除明确 向法院表示不参加该诉讼的 ，都成 为案件原告 ，分享诉讼 “成果”。 • “默示加入 、明示退 出”机制能够最大 限度地增加原告投资 者人数 ， “聚沙成塔 、集腋成裘”的赔偿效应能够对证券违 法犯罪行为形成强大 的威慑力和高压态势 ；另外 ，还可以将 众多投资者 的索赔请求通过一个诉讼程序一揽子解决 ，极大 提升诉讼效率。 PART 3 | 证券纠纷特别代表人诉讼的流程 PART 3 | 证券纠纷特别代表人诉讼的流程  特别代表人诉讼与普通代表人诉讼的区别？ PART 3 | 证券纠纷特别代表人诉讼的流程  特别代表人诉讼与普通代表人诉讼的区别？ PART 3 | 证券纠纷特别代表人诉讼的流程  特别代表人诉讼与普通代表人诉讼的区别？