量化投资策略的研究框架和实践经验（下）.pdf

上证报-上证投资家国民教育高质量投教系列课程 上海证券报—鹏华基金 联袂推出 上海财经大学 《资产配置实战课程》 应邀主讲：鹏华基金 2022年 量化投资策略的研究框架和实践经验（下） 苏俊杰 2022 年 12 月 基金经理履历介绍 量化及衍生品投资部总经理：苏俊杰  芝加哥大学金融数学硕士，清华大学学士  历任MSCI Inc.分析师，华泰柏瑞基金量化投资部研究员、 投资经理，财通基金基金经理、量化投资二部负责人等。  2019年加入鹏华基金，现任量化及衍生品投资部总经理。  具有10年量化投资研究经验。先后管理多只量化对冲、指 数增强和主动量化产品。 苏俊杰，CFA 主动量化团队负责人 财通基金基金经理 量化投资二部负责人 接手鹏华沪深300指数增强 华泰柏瑞基金研究员 管理多只指数增强产品 和鹏华量化先锋 2013年 2017年 2020年 2012年 2014年 2019年 2021年 MSCI 分析师 专户投资经理 鹏华基金 管理社保指数增强组合 管理多只量化对冲专户产品 主动量化团队负责人 上证报-鹏华基金-上财《资产配置实战课程》 3 量 化 策 略 框 架 01 主动量化 02 另类数据 03 行业轮动 04 CTA 上证报-鹏华基金-上财《资产配置实战课程》 主动量化 主动研究与量化工具的有机结合  主动量化选股策略：超预期精选模型、价值股优选模型等  优势 1、研究广度 2 、客观性 3 、严谨性  优势：  劣势 1、研究深度 1、演绎能力较弱 2 、演绎能力强 2 、投资人接受度较低 3 、投资人接受度高  劣势： 1、易受主观情绪影响 2 、投资信号相对