2023年5月私募证券投资基金业绩回顾.pdf

金融工程专题 正文目录 1 市场、行业、风格回顾4 2 私募产品整体回顾5 2.1 产品发行概览 5 2.2 私募产品概览 6 2.3 产品业绩表现概览 6 3 私募产品细分策略业绩回顾7 3.1 指数增强策略 7 3.2 主观股票多头策略 8 3.3 量化股票多头策略 9 3.4 股票市场中性策略 10 3.5 管理期货策略 10 3.6 宏观策略 12 3.7 多策略 12 3.8 债券策略 13 3.9 事件驱动策略 14 3.10 套利策略 14 4 风险提示 15 2/ 16 金融工程专题 图表目录 图1： WEI 指数：高频数据反映近期经济有所放缓 4 图2： 主要宽基指数：5 月均不同程度下跌 4 图3： 行业分化显著，5 月多数行业下跌 4 图4 ： 5 月商品多数下跌，多数周期品回调较多 5 图5： 价值成长共振，5 月动量表现较好 5 图6： 股票策略产品数量最多，多策略和管理期货次之 6 图7： 股票多头策略占比最高，其余相对分散 6 图8： 指增产品收益回撤对比：1000 指增收益回撤控制相对更好 8 图9： 主观股票多头产品业绩分布：2023 年 1-5 月 9 图10： 主观股票多头产品业绩分布：2023 年5 月 9 图11： 量化市场中性产品业绩分布：2023 年 1-5 月 10 图12： 量化市场中性产品业绩分布：2023 年5 月 10 图13： 管理期货产品业绩分布：2023 年 1-5 月 11 图14： 管理期货产品业绩分布：2023 年5 月 11 图15： 主观和量化宏观收益对比：无实质差异 12 图16： 主观和量化多策略收益对比：量化多策略内部波动相对更小 13 图17： 套利对冲和复合套利策略收益风险对比：无本质差别 15 表 1： 私募基金存续情况统计表 5 表2： 月度新备案私募基金情况统计表 5 表3： 私募基金业绩表现分布：2023 年5 月 7 表4 ： 私募基金业绩表现分布：2023 年 1-5 月 7 表5： 指数增强策略产品超额收益表现： 300 指增表现较好 8 表6： 主观股票多头策略产品业绩表现：良莠不齐，需精细选择 9 表7： 量化股票多头策略产品业绩表现：整体优于主观多头 10 表8： 量化市场中性策略产品业绩表现：下行市场或更占优 10 表9： 管理期货策略产品业绩表现： 套利策略表现相对占优 11 表 10： 宏观策略产品业绩表现： 2023 年表现相对一般 12 表 11： 多策略产品业绩表现： 主观和量化无实质差别 13 表 12： 债券策略产品业绩表现：业绩表现稳健 14 表 13： 事件驱动策略产品业绩表现：业绩分化较大 14 表 14： 套利策略产品业绩表现： 套利对冲策略更为稳定 14