公路经营权转让风险管理理论研究框架的构建-《武汉理工大学学报(社会科学版)》(2011年2期).docx

龙源版权所有 公路经营权转让风险管理理论研究框架的构建作者：张莹来源：《武汉理工大学学报(社会科学版)》2011年第02期 摘要：随着内外部环境的变化，公路经营权转让面临的不确定因素在增多，主体面临的风险也越来越复杂。本文将经营权转让整体风险作为研究对象，分别从主体模式维、要素维和时间维进行分析，构建了经营权转让风险理论研究框架。 关键词：公路经营权；转让风险；政府；企业 中图分类号：F506 文献标识码：A DOI：10.3963/j.issn.1671-6477.2011.02.009 一、引 言 公路经营权转让是指收费公路建成通车后，转让方将其合法取得的收费公路经营权有偿转让给受让方的交易活动，它为公路建设融资，改变单一的公路管理模式发挥了积极作用。然而，主体环境在变化，不确定性因素也越来越多。在各级人大政协会议上不断有代表对通行费征收的合理性、征收标准、征收年限表示不满，对政府将还贷公路转让为经营公路提出质疑。甚至有专家认为遍布全国的设卡收费公路，已成为影响我国经济协调发展的拦路虎。早在2006年，审计署公布18省市收费公路调查结果，发现部分收费公路经营权转让不规范的四个方面的问题[1]。政府感到了来自各界的压力，经营权转让的相关制度法规也在不断修正。2006年12月交通运输部下发了《关于进一步规范收费公路管理工作的通知》[2]，叫停了收费公路的转让。直至2008年交通运输部、国家发展和改革委员会、财政部联合下发2008年第11号令《收费公路权益转让办法》[3]才重启经营权转让制度。政府对经营权转让越来越慎重，来自各方的压力也在逐渐凸显。而现阶段政府相关部门还没有对转让的风险管理加以重视，更没有对它做理论上的系统研究和分析。 作为受让方的公路经营企业也面临许多不确定性因素。康灿华[4]从民间资本进入公路建设和经营角度，指出企业需要承担的风险包括政治风险、融资风险、市场风险和自然风险；杨琳[5]在硕士论文中提出影响公路经营的风险有政府行为产生的风险，企业行为风险，使用者行为风险和竞争者行为风险；朱辉[6]认为高速公路经营企业的风险有业务风险、管理风险、技术风险和重大交通事故风险；郁麒昌[7]将业主运营中的风险影响因素归纳为以下5类：收费设施是否完善，高速公路运营管理机制是否健全，日常维修养护及环保的费用支出是否已有足够的储备金或保险抵御不可抗力和市场价格等系统风险。这些研究多集中于企业在经营过程中面临的风险，而专门以经营权转让风险为研究对象的较少。 本文试图将经营权转让整体风险作为研究对象，构建经营权转让风险研究框架。在此框架下，利用风险集成管理思想，把经营权转让风险看做是一个由各维度相互联系的有机体系，为各主体的转让行为提供理论支持和现实指导。 二、框架结构 美国系统工程专家霍尔于1969年提出一种系统工程方法论，它为解决大型复杂系统的规划、组织、管理问题提供了一种统一的思想方法，这就是由时间维、逻辑维和知识维所组成的“三维空间结构”。在公路经营权转让风险管理研究中，借鉴这种思维方式建立公路经营权转让风险管理三维理论框架。见图1。 （一）主体模式维 本文研究对象界定为公路经营权初次转让行为涉及的转让风险。初次转让的转让方指公路交通主管部门，或授权的国有高速公路经营单位，受让方是指依法从转让方有偿取得收费公路权益的国内外经济组织[3]。在《收费公路权益转让办法》中虽然将“投资建设经营性公路的国内外经济组织”列为转让方，但这种在二级市场进行的再次转让不属于本文的研究范围。 本文讨论的公路经营权转让主体主要包括政府部门、公路企业、放贷银行三方，在集成管理的思想下，通过分担机制、合作机制、动态机制将各主体有机结合，整合各方资源，优势互补，促成各方共赢,使风险管理的综合效益最大化。 1.分担机制。 风险过度集中会导致主体短期行为，解决的办法就是要分散风险，各主体都要分担一定风险[8]。风险分担是项目参与方基于对项目收益的预期，对项目可能面临的风险及为风险管理所消耗的资源进行分担。风险分担要坚持谁受益谁承担，谁有能力谁承担的原则，政府、企业、银行都要为经营权转让行为承担风险，只是风险的具体内容不同。 一是政府承担的风险。 随着公路经营权转让行为的不断完善，政府在公路经营权转让中的地位也在不断变化，从最初的监督管理主体逐渐转变为集多种角色于一身，除了传统意义上的出资者、所有者、政策制定者、监督管理者[9]，特别要强调的是作为市场经济主体的角色。 政府作为经营权转让的转让方，与受让方具有对等的地位，也应当承担相应的风险。另外，政府负责制定政策，规定收费标准，规划交通网，因此也有能力承担风险。在公路经营权转让中，政府承担的风险包括转让前由于设定转让条件不科学导致的风险，收费还贷面临的经营风险；在转