《金融学》第8讲 资本市场与衍生工具市场.pptxVIP

金融学第八讲资本市场与衍生工具市场 一、本讲导读本讲导读资本市场的特点、功能与发展二一证券投资分析三证券的发行与流通市场衍生工具的界定、产生、功能与分类五四衍生工具的交易六主要衍生工具的定价七中国资本市场国际化八 本讲导读明确学习目标01熟悉本讲结构与主要内容02梳理本讲与其他各讲的联系03推荐参考文献04 01明确学习目标一、本讲导读识记资本市场的基本概念掌握资本市场的特点与功能梳理总结中国资本市场的发展与改革了解证券发行与流通市场的运作规则掌握证券投资的基本面分析与技术分析原理与方法了解主要的国际资本市场，讨论资本市场国际化衡量与中国资本市场国际化路径 01明确学习目标一、本讲导读识记衍生工具的基本概念理解衍生工具的功能、衍生工具产生的历史条件、衍生工具的主要分类掌握远期与期货交易的异同，期权交易及其与期货交易的差异了解互换交易类型与功能掌握远期与期货、期权和互换的定价原理与方法 一、本讲导读本讲需要识记的基本概念私募发行公募发行直接发行间接发行首次公募增资发行配股证券交易所柜台交易市场主板市场创业板证券经纪人证券商衍生工具远期合约期货远期利率协议看涨期权看跌期权欧式期权美式期权通知日到期日可转换债券 02熟悉本讲结构与主要内容一、本讲导读本讲对应的是主教材第9章和第10章，其中第9章分四节第一节 资本市场概述第二节 证券发行与流通市场第三节 证券投资分析第四节 资本市场国际化 02熟悉本讲结构与主要内容一、本讲导读第10章分三节第一节 衍生工具概述第二节 衍生工具市场与交易第三节 衍生工具定价本讲共有8个视频和相应的教学资源助力自学 一、本讲导读资本市场资本市场概述证券发行与流通市场证券投资分析资本市场国际化资本市场的含义与特点资本市场的功能证券发行市场证券投资的基本面分析证券投资的技术分析资本市场的投资分析与有效市场假说中国资本市场的发展证券流通市场资本市场国际化的含义与衡量主要国际资本市场中国资本市场的国际化发展 一、本讲导读衍生工具概述衍生工具市场与交易衍生工具的定价衍生工具市场衍生工具衍生工具的产生远期合约、期货交易与期货市场互换交易远期合约与期货定价期权定价衍生工具的分类期权交易与期权市场互换价格的确定复制与无套利市场均衡 03梳理本讲与教材其他章节的联系资本市场包括中长期信贷市场与证券市场，证券市场是直接融资市场，是金融市场的重要组成部分（第7章），是股票债券等直接信用工具交易形成的市场（第4章），与货币市场存在天然的内在联系（第8章）资本市场的交易工具为股票债券等资产，衍生工具是防范与转换风险的工具，都是重要金融资产与金融工具（第6章）资本市场价格变化受制于利率、汇率等因素，与利率、汇率变化有密切联系（第3、5章）；货币政策操作是否要考虑股票等资产价格，政策松紧客观上对资本市场价格有直接影响（第18章）证券市场、衍生工具市场是金融监管的主要领域，目的是控制风险、规范市场行为，保护投资者利益（第19章）资本市场、衍生工具市场的发展是一国金融深化的重要内容（第20章）一、本讲导读 04推荐参考文献一、本讲导读1．吴晓求.中国资本市场分析要义.北京：中国人民大学出版社，2005.2．王国刚.资本市场导论（第二版）.北京：社会科学文献出版社，2014.3．刘红忠.投资学.北京：北京：高等教育出版社，2003.4．中国证券监督管理委员会.中国资本市场发展报告.北京：中国金融出版社，2008.5．格雷厄姆，多德.证券分析：原理与技巧.上海：上海财经大学出版社，2009.6.弗兰克·J·法博齐 弗朗哥·莫迪利亚尼资本市场：机构与工具（第四版）.北京：中国人民大学出版社，2015.7. （美）威廉F.夏普（WilliamF.Sharpe)、郑磊 译，投资组合理论与资本市场. 北京：机械工业出版社，2016. 04推荐参考文献一、本讲导读8．BAZ J，CHACKO G. 金融衍生工具定价、应用与数学. 英文影印版. 北京：北京大学出版社，2005.9. 约翰?赫尔，期权、期货及其他衍生产品，北京：机械工业出版社，2014.10．菲尔?亨特. 金融衍生工具理论与实践. 修订版. 成都：西南财经大学出版社，2007.11．（美）钱斯，（美）布鲁克斯 著.衍生工具与风险管理（原书第9版）.北京：机械工业出版社，2015.12．陈信华，叶龙森. 金融衍生工具：天使抑或恶魔. 上海：上海财经大学出版社，2007.13.汪昌云，金融衍生工具（第三版），北京:中国人民大学出版社，2017 资本市场与衍生工具市场是金融体系的重要组成部分 金融学中央财经大学金融学院——李建军第八讲资本市场与衍生工具市场 二、资本市场的特点、功能与发展本讲导读资本市场的特点、功能与发展二一证券投资分析三证券的发行与流通市场衍生工具的界定、产生、