克劳斯：黄海股份招股说明书.docx

青岛黄海橡胶股份有限公司首次公开发行 6000万股 A股网上路演公告 青岛黄海橡胶股份有限公司首次公开发行 6000 万股 A股已获中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]76 号文核准发行。本次发行采用全部向二级市场投资者配售的发行方式，发行价格为每股 5.00 元。 发行人和主承销商将就本次发行举行网上路演： 路演时间：2002 年 7 月 24 日：14:00－18:00 路演网站：全景网（网址 http：//） 参加人员：黄海股份董事会、管理层主要成员和主承销商海通证券股份有限公司项目组成员。 敬请投资者关注。 本公司本次发行的《招股说明书摘要》于 2002 年 7 月 23 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上，提请投资者关注。 特此公告。 青岛黄海橡胶股份有限公司 二○ ○ 二年七月二十二日 青岛黄海橡胶股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股说明书 青岛黄海橡胶股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1- PAGE 0 1-1- PAGE 13 青岛黄海橡胶股份有限公司首次公开发行股票申请文件 招股说明书 1-1- PAGE 0 青岛黄海橡胶股份有限公司 (青岛市李沧区沧安路1号) 首次公开发行股票 招股说明书 主承销商 海通证券股份有限公司 上海市淮海中路98号 青岛黄海橡胶股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 发行股票类型 人民币普通股 A 股 发行数量 60,000,000 股 每股面值 1.00 元发行价格 5.00 元 发行方式全部向二级市场投资者定价配售发 行 日 2002 年7 月25 日拟上市地上海证券交易所 主承销商海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 二二年七月二十二日 声 明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要 全体董事承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性承担个别和连带的法律责任 中国证监会 其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见 均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据证券法等的规定 股票依法发行后 发行人经营与收益的变化 由发行人自行负责 由此变化引致的投资风险 由投资者自行负责特别风险提示 请投资者对发行人以下风险予以特别关注 与控股股东存在重大关联交易的风险本公司与控股股东之间存在较大金额的关联交易 本公司所用原材料大部分委托控股股东加工 如果本公司不能与控股股东严格按照有关协议做到公允合理 则可能对本公司的利益产生不利影响 主要股东可能变更的风险本公司控股股东青岛黄海橡胶集团有限责任公司与中国华融资产管理公司 中国东方资产管理公司签订债转股协议拟共同出资设立新公司 上述协议已经国务院原则同意 在集团公司作为出资的资产中包括其持有的本公司股份因此若新公司成立 存在本公司主要股东可能变更的风险 3.资产负债率偏高的风险全钢丝载重子午线轮胎制造属资本密集型行业 本公司自成立以来产销量连年增长 资金需求主要通过债务融资解决 因此资产负债率偏高 2001 年年末资产负债率为 66.12% 存在一定的债务偿还压力 持续融资风险本次发行后募集资金到位将使本公司净资产大幅增长 本公司净资产收益率可能出现一定幅度下降 将影响本公司在资本市场的持续融资能力 产品理赔风险 本公司对轮胎产品实行返厂鉴定理赔政策2001 年共发生三包理赔费用 589 万元 占当年主营业务收入 1.4% 本公司为了促进销售 提高市场占有率 对不易区分因制造原因或使用原因造成的轮胎早期损坏均提供理赔 因此存在由于理赔范围难以控制带来的理赔损失扩大的风险 目 录 释义7 一 概览8 一 发行人简介 8 二 主要发起人简介 9 三 主要财务数据9 四 本次发行主要情况9 五 募股资金主要用途10 二 本次发行概况 11 一 本次发行的基本情况 11 二 发行费用 11 三 本次发行的有关当事人 12 四 预计时间表 16 三 风险因素17 一 与控股股东及其成员企业存在重大关联交易的风险17 二 主要股东可能变更或通过二级市场减持股份等因素引起管理层 管理制度 管理 政策不稳定的风险 18 三 债务偿还的风险 18 四 持续融资的风险 19 五 产品理赔风险19 六 资产流动性风险 20 七 产品价格波动的风险 21 八 销售风险21 九 市场饱和与行业内部竞争的风险22 十 原材料供应风险 23 十一 大股东控制的风险 24 十二 组织模式和管理制度不完善的风险 25 十三 市场开发