中信信托-精诚2号·江苏盐都区大纵湖开发信托项目(推介材料)课件.ppt

中信信托－精诚2号·江苏盐都区大纵湖开发应收账款流动化信托项目 * 2015年5月 声明与提示 * 中信信托提示您： 信托投资有风险。在参与本信托计划前，请仔细认真阅读本产品说明书、合同等相关法律文件，了解产品的风险收益特征，并根据您的资产与收入状况、投资目标与期限等来判断本计划是否与您的投资偏好与风险承受能力相适应。 本文档并非广告，不作为宣传资料向公众散发。所有内容仅供中信信托有限责任公司与对本项目的潜在投资者交流研讨，不得用于未经允许的其他任何用途。 本说明材料中所有的预测数据基于我司现有的数据资料以及我司认为合理的假设。我司尽最大努力保证这些数据及假设的可靠性和及时性，但预测数据都带有未来的许多不确定因素。我司不承诺这些预测必然会实现。 非经本公司书面授权，任何人不得擅自使用、拷贝、分发或采取任何其他被禁止的行为。 目录 项目背景 1 信托要素与交易结构 2 尽职调查情况 3 认购说明 4 我司拟与盐城市大纵湖湖区资源开发有限公司（以下简称“大纵湖开发”）合作，实施“中信信托－精诚2号·江苏盐都区大纵湖开发应收账款流动化信托项目”（以下简称“本信托”）。 将其享有的因大纵湖旅游经济区环湖景观大道、大纵湖退圩（围）还湖项目而对盐都区人民政府的应收账款（人民币85,865万元）债权设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售信托受益权实现应收账款的流动化，募集优先级和中间级不超过4.0亿元用于委托人的大纵湖东晋古镇旅游项目。 项目背景 债务人盐都区政府2013年全口径财政收入为84.62亿，盐都区为县级建制区，主要经济指标在盐城市位居前列，经济实力较强，是全国百强市辖区。债务人盐都区人民政府， 2013年一般预算收入同比增长为18%，税收收入占一般预算收入比例为88%，反映了盐都区一般预算收入的质量和区内经济可持续发展前景较好；盐都区债务率为27.52%，盐都区地方政府债务负担水平较低。2014年之前，其下辖平台公司的存量贷款为银行借款，信托贷款及企业债，区政府对债务规模及成本进行集中把控。 委托人大纵湖开发为盐都区人民政府着力打造的控股公司。 由盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司（主体AA评级）为盐都区人民政府按时足额履行付款义务提供连带责任保证担保。保证人综合实力位居区内国有控股企业第1位。 由盐城市瑞都投资开发有限公司、盐城兴城置业有限公司以其土地使用权（总估值105,400万元）为盐都区人民政府的还款义务进行足值抵押担保。 项目亮点 目录 项目背景 1 信托要素与交易结构 2 尽职调查情况 3 认购说明 4 产品要素 产品名称 中信信托－精诚2号·江苏盐都区大纵湖开发应收账款流动化信托项目 每类优先级受益权存续期限均为24个月。 产品期限 利益分配 正常分配：信托成立满6个月、12个月、18个月时先支付优先级信托收益，再支付中间级信托收益，次级无收益；满24个月时先支付优先级信托利益，再支付中间级信托利益，剩余财产归次级受益人所有。 非正常分配：在全部信托财产变现之日，以信托财产变现收到的现金为限，向信托人分配信托利益，优先级先于中间级，中间级先于次级。 应收账款 情况 信托要素 信托结构 盐城市大纵湖湖区资源开发有限公司 委托人 产品要素 保证人 盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司 债务人 盐城市盐都区人民政府 盐城市大纵湖湖区资源开发有限公司将其享有的因大纵湖旅游经济区环湖景观大道、大纵湖退圩（围）还湖项目而对盐都区人民政府的应收账款（人民币85,865万元）债权设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售信托受益权实现应收账款的流动化，募集用于委托人的大纵湖东晋古镇旅游项目。 资金拨付时间 拨付金额 （人民币万元） 信托计划成立满6个月之日 3000 信托计划成立满12个月之日 3000 信托计划成立满18个月之日 3000 信托计划成立满24个月之日 76865 合计 85865 受益权分层 优先级受益权人民币上限为3.6亿元 中间级受益权人民币上限为0.4亿元（由盐都国投认购，暂不对 外发售） 次级受益权为剩余债权部分，由委托人持有 风险保障 措施 当债务人未能履行付款义务时，由委托人承担连带责任担保。 由保证人提供连带责任保证担保。 如保证人未能如期履行保证义务，由委托人回购所有未获偿付的债权 大纵湖开发推荐盐都国投认购不超过0.4亿元中间级份额。 由盐城市瑞都投资开发有限公司、盐城兴城置业有限公司以其土地使用权（总估值105,400万元）为盐都区人民政府的还款义务进行足值抵押担保。 盐都区人大常委会出具将偿债资金列入财政预算的《人大决议》、盐都区政府出具《告知函回执》、《债务确认函》，盐都区财政局出具《资金安排函》 产品要素 交易结构设立图 目录 项目背景 1 信