基金从业考试科目一知识点总结（干货）.doc

基金从业考试科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》 知识点总结?? 第一章： 个人居民是金融市场上主要的资金供给者。 我国典型的场外交易市场有银行间债券市场、代办股份转让系统、债券柜台交易市场等。 衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议。 狭义的资本市场专指股票市场、中长期债券市场。 证券交易所的设立和解散是由国务院决定。 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体。 金融衍生工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。 美国资产管理机构包括银行、保险公司和专业资产管理公司三类 在SEC注册的投资公司主要包括共同基金、交易型开放式指数基金（ETF）、封闭式基金和单位投资信托基金。 在资产管理业务中，通过滚动发行、集合运作、期限错配、分离定价等方式，资产管理机构将募集的低价、短期资金投放到长期的债券或股权项目，以寻求收益最大化。 具有影子银行特征的是银行表外理财、银信合作、银证合作和银基合作。 资产管理业务主要涉及信托关系或委托代理关系。 投资基金是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 人们日常接触的投资基金分类，主要以所投资的对象进行区分。 对冲基金起源于20世纪50年代的英国 投资领域中VC指的是风险投资基金（创业基金）。 对冲基金（金融衍生产品） 第二章 1、1868年，世界上第一只证券投资基金“海外及殖民地政府信托”诞生于英国。 2、1924年，“马萨诸塞投资信托基金”是美国开放式公司型共同基金的鼻祖。 3、1940年，《1940年投资公司》和《1940年投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律。 全球基金业的趋势和特点：（1）美国占主导地位；（2）开放式基金成为证券投资基金的主流产品；（3）、竞争加剧，集中趋势突出；（4）资金来源发生变化；（5）ETF等被动基金规模迅速扩大。 基金业在金融体系中的地位和作用 为中小投资者扩宽投资渠道 优化金融机构，初进经济增长 有利于证券市场的稳定和健康发展 完善金融体系和社会保障体系 推进责任投资，实现可持续发展 目前可申请从事基金代理销售机构主要包括商业银行、证券公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。 基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、投资管理与后台管理。 8、基金资金清算时基金托管人的职责。 9、自基金合同生效之日起，招募说明书每6个月更新一次。 10、封闭式基金和开放式基金的不同包括：期限不同、份额限制不同以及激励约束机制和投资策略不同。 11、封闭式基金主要由网上发售和网下发售两种方式；开放式基金的认购程序包括认购和确认；开放式基金认购收费模式包括前端收费和后端收费；封闭式基金的认购价格按照1元募集，外加券商自行按认购费率收取的认购费。 12、伞性基金是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行互换的已经基金结构形式。优势包括简化管理、降低成本、强大的扩张功能。 13、指数ETF具有较好地跟踪指数、投资操作透明、管理费率低、交易方便等特点。 14、美国开放式证券投资基金产品的发展顺序大体是股票型-平衡型-债券型-货币型。 15、新兴、快速成长的企业的经营活动现金流量可能为负，筹资活动现金流量可能为正。成熟企业的经营活动现金流量可能为正，投资活动现金流量可能为负。 16、人们习惯将1997年以前设立的基金称为老基金。1997年11月颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金业的规范奠定了法律基础。 17、《中华人民共和国证券投资基金法》于2004年6月1日施行。 18、1992年11月，深圳成立深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金天骥基金。 19、2003年10月通过的《证券投资基金法》是我国基金销售法规体系中的核心法律，确立了现行基金法律制度的基本原则。修订后的《证券投资基金法》于2013年6月1日施行。 20、2002年12月，首家批准筹建的中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立，基金也成为履行我国证券服务业入世承诺的先锋。 21、1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭式基金“基金开元”、“基金金泰”，由此拉开中国证券投资基金试点的序幕。 22、2014年，中国证监会颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，对其登记备案、资金募集、投资运作进行了明确。 23、2001年9月，我国第一只开放式基金-华安创新诞生。 公募基金具有门槛低、多样化、小额账户管理经验丰富、运作规范等特征。 第三章 证券投资基金的分类： 分类标准 划分类型 投资对象 股票基金（80%）、债券基金（80%）、货币市场基金（100%）、基金中的基金（FOF 80%）、