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2024年光伏行业展望

预计2024年全球光伏装机有望保持平稳。随着国内一二三期风光大基地项目的落地和配套的特高压输送通道使用，国内光伏装机增速有望回归正常水平。而欧洲市场经过组件清库存、电价的回落等因素影响，预计2024年市场需求增速平稳。中东、非洲等新兴区域，清洁能源需求旺盛。预计2024年全球光伏装机有望保持15%-25%增速，达425.5GW-462.5GW。>行业将迎来洗牌，探底后将开启新一轮周期。经过2021-2023年行业的快速扩产，硅料、硅片、电池和组件各环节均面临产能过剩风险。制造端过剩将导致各环节价格低迷，各环节均面临盈利下滑压力。高成本落后产能以及资金实力较差二三线企业面临更大经营压力。TOPCon电池市场渗透率将快速提升，BC电池技术崭露头角，钙钛矿电池得到快速发展。行业将面临淘汰落后产

能过程，各家将迎来综合实力的比拼。

1、2023年回顾和2024年展望

1.1.国内外需求：2023年中国光伏装机增长迅速，海外出口稳

健增长

国内光伏装机高速增长，集中式和分布式齐发力。2023Q1-3,国内新增光伏装机128.94GW,同比增长145.13%。我国光伏装机规模大幅增长，主要受2022年延期的风光大基地项目落地以及光伏组件降价带来的项目经济效益提高影响。同期，国内集中式光伏装机61.8GW,同比增长257.85%,分布式装机67.14GW,同比增长90.04%。按照国

内月度15GW的新增装机估算，2023年我国全年新增光伏装机有望超

170GW。2023年集中式项目落地进度较快，风光大基地一二三期项目得到较快落实，预计2024年国内光伏装机将进入15%-25%的平稳增长阶段。中国对海外市场出口量增价减，区域特征显著。2023年1-9月，中国光伏组件累积出口达157.7GW,相较去年同期提升29.9%。我国太阳能电池累计出口金额2514.35亿元，同比增长5.1%。量增价减是2023年光伏产品出口的主要特征。从市场分布来看，2023年前三季度，欧洲市场累计进口量85.3GW,同比增长25.8%;亚太市场累计进口光伏组件33.4GW,已超过2022年全年；美洲市场累计进口22GW中国光伏组件，同比增长14%;中东市场累计进口10.3GW光伏组件，同比增长58%;非洲市场累计进口6.6GW光伏组件。欧洲市场上半年拉货明显，下半年库存堆积问题明显，库存消化问题拖累下半年表现。1.1.产品价格&价差：供需宽裕，光伏主材价格大幅下挫光伏产业链各环节新增产能释放，产品价格进入下行周期。光伏主材环节新增产能逐步释放，尤其是供给紧缺的硅料在2022年11月迎来供需拐点，进而带动产业链价格大幅下行。根据PVInfolink统计，截至2023年11月15日，多晶硅致密料、P型单晶硅片-182mm/150μm、单晶PERC电池片-182mm/23.1%+、182mm单面单晶PERC组件价格分别为68元/KG,2.4元/片、0.45元/瓦和1.02元/瓦，分别较2022年底下滑59.52%、35.14%、43.75%、41.57%。182mm的TOPCon电池片与同尺寸的PERC电池价差缩减到5分。硅料价格进入行业成本区间内，除成本领先的行业龙头外，高成本产能面临亏损风险。而硅片、

太阳能电池和光伏组件受产品售价降低和成本降低双重影响，单瓦盈

利受显著压缩。短期光伏行业供给较为充裕，企业开工率和库存受影响，落后产线淘汰加速，部分新增产能建设进度放缓，而需求经过快

速增长后有放缓预期，预计2024年光伏产品价格仍将逐步探底。

1.2.技术变化：TOPCon电池转换效率不断提升，BC技术路线得

到龙头选择

TOPCon电池转换效率不断提升。TOPCon电池拥有理论转换效率高、低衰减、高双面率、低温度系数等优点。TOPCon电池理论转换效率28.7%,而PERC电池转换效率24.5%,HJT电池转换效率29.2%。2023年11月，晶科能源全资子公司浙江晶科能源有限公司自主研发的182N型高效单晶硅电池(TOPCon)转化效率经国家光伏产业计量测试中心第三方测试认证，全面积电池转化效率达到26.89%,创造了182及以上尺寸大面积N型单晶钝化接触(TOPCon)电池转化效率新的纪录。从量产角度来看，2023年晶科能源TOPCon电池量产转化效率25.6-25.7%,双面POLY中试线效率达26%。钧达股份通过LPCVD双插技术改进和SE技术量产导入，将TOPCon电池量产效率从25%左右提升至25.5%以上。BC