比较分析法可编辑.pdfVIP

1、比较分析法、因素分析法、比率分析法的内容及运用。

（1）比较分析法是对不同时期和空间的同质财务指标进行对比，以确定其

增减差异，用以评价财务指标状况优劣的方法。比较分析法的主要作用在于揭示

客观存在的差异，利用这种差异可以考察任务完成情况，显示财务指标变动趋势，

从而评价企业经营管理的工作绩效。

比较分析法按其比较基数不同，有实际与计划比较、不同时期比较、同类企

业间比较等形式。将财务指标实际数据与计划数值比较，能够检查财务指标的计

划完成情况，将不同时期的指标数据比较，能够考察财务指标的变动趋势。由于

所考察的对象和分析要求不同，比较分析法一般可划分为直比分析和趋势分析两

大类型。

（2）因素替代法也称连锁替代法，其基本原理是：总体指标是受各种有相互

依存关系的连锁因素的相互影响的，首先把总指标分解为各项有次序性的连锁因

素；然后顺次地把其中一个因素视为可变，其它因素暂时视为不变，依次逐项进

行替代，每一次替代在上一次基础上进行；最后将每一次替代后的结果反向两两

相减，测算出各项因素变动对总体指标的影响程度和影响方向。

（3）比率就是用倍数或比例所表现的分数式。如假设甲项目数值为250，乙项

目数值为200，若以甲项目为比例基数时，其比率为乙为甲的80%，若以乙项目

为比较基数时，其比率为甲为乙的1.25倍。

比率分析法是通过计算互为相关的经济指标之间的相对数值，从而考察和衡量

企业经营活动效果的分析方法。

比率分析法与比较分析法虽然都是将两个数据进行对比，但比较分析法一般主

要是对同质的指标进行比较，而比率分析法主要是将不同质但相关的不同指标进

行比较。而且比较分析法的分析结果主要强调绝对差异的大小，相对差异只是绝

对差异的辅助说明；比率分析法的分析结果则纯粹以相对数值表示，以说明指标

数值之间的相互关系。

比率的形式很多，按它们在分析中所起的作用不同，主要分为动态比率、相

关比率和结构比率。动态比率也称为趋势比率，它是将不同时期同类指标的数值

比率，求出动态相对数，以反映企业某项经济活动的发展方向和发展趋势。

2、偿债能力、营运能力、盈利能力的计算及分析。

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（1）企业的偿债能力是指在一定期间内企业能否及时偿还到期债务的清偿

能力。债权人十分关心企业的偿债能力，往往把偿债能力的高低视为企业信用状

况好坏的标志。

企业的偿债能力按分析要求，可以划分为长期偿债能力和短期偿债能力。长

期偿债能力，是企业保证未来到期债务（一年以上）及时偿付的可靠程度，在资

产负债表中对长期偿债能力的分析，主要是通过负债比率、权益比率、固定比率

等财务结构比率和资源结构比率反映的。短期偿债能力，是企业短期内及时偿付

债务的信用程度，主要是指企业对日常经营债务的支付能力。由于短期偿债能力

是企业履行短期债务的保证，因此对短期偿债能力的分析主要是通过对流动资产

与短期债务的对比关系进行的，特别应着重分析那些周转速度快、变现能力强的

流动资产。反映短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率等。

（2）营运能力比率是用于衡量企业组织、管理和营运特定资产的能力和效

率的比率，一般用资产的周转速度来衡量。企业的固定资产和流动资产如果能尽

快地周转回收，这时在单位时期内能被使用的资产就越多，资产的利用程度或利

用效率得到了提高。资产是资金运用的具体化，加快资产运转速度，能减少资产

结存量，加快资产回收，企业的经营状况也就越安全稳定。

在企业的资产中，固定资产回收时间较长，一般用折旧率的高低来衡量其周

转速度。因此，考察资产的周转期，一般主要考察流动资产，通过流动资产的周

转速度来反映企业经营活动量大小和经营效率，即企业的营运能力。

现行财务评价中，常用的营运能力比率有存货周转率、应收帐款周转率、流

动资产周转率和总资产周转率等四项。它们通常是以资产在一定期间（如一年）

的周转次数或周转一次所需要的天数表示。

（3）盈利能力就是企业获取利润的能力，获利是企业经营的直接目的，因

而盈利能力评价是企业财务评价的核心内容。从某种程度来说，企业的盈利能力

的比其财务状况更为重要，因为盈利能力是保持良好财务状况的基本目的。作为

债权人，除非借入方有取之不尽的抵押资产，否则企业的偿债能力还是寄托于经

营前景是否看好，贷款给