2022年钴市场报告.docx

2022 年钴市场报告 目录 1 | 前言 02 2 | 摘要 03 | 地缘政治聚焦 04 | 需求:电动汽车需求增长抵消了便携电子产品市场的低迷 12 | 供应:印度尼西亚与刚果民主共和国共同构成钴供应主要驱动力 20 6 | 价格: 2022年“钴市”过山车 30 7 | 前景展望:短期疲软，前景强劲 36 8 | 图列表 39 9 | 缩略语和定义 40 | 目录 “钴是绿色和公正能源转型解决方案的一部分” – CAROLINE BRAIBANT, 国际钴协会轮值总干事，科学和监管事务总监 关键矿产原材料需求不断增长，为保障供应链安全的地缘政治活动不断增加，钴已成为实现绿色、公平和公正 能源转型方案的关键部分。 国际钴协会发布的《钴市场报告》是迄今为止最全面的全球钴市场概述，对这一独特商品需求和发展趋势进行 了全方位深入的分析。报告旨在让所有人都能获得和了解供应链数据，并增强信息透明度。 本报告首次从政策环境的角度审视了市场趋势，美国《通胀削减法案》和欧盟《关键原材料法案》等立法举措 将改变钴的未来，各国政府的目标是确保获得关键原材料，进而确保国内产业的平稳持久和生活水平的提升。 2022年是钴市场动荡的一年:市场疲软，钴价受多重因素影响和挑战。长远来看，预计钴的需求量将超过供应 量，从而推高价格并刺激新一轮投资。 印度尼西亚于2022年成为第二大钴生产国，到2030年，随着新项目的逐次落地，该国的钴供应量有可能增加 10倍。 电动汽车行业成为迄今为止最大的钴消费领域，占钴总需求的40%。到2030年，在电动汽车电池应用的推动下， 全球钴需求量将翻番。 行业、政府、社会各利益相关方都应把握这一趋势、充分挖掘钴的潜力，共同实现绿色和公正的能源转型，创造一个更洁净的世界。 | 摘要 对钴市场来说，2022是喜忧参半的一年 对钴市场来说，2022是喜忧参半的一年。前四个月价格坚挺，4月份的价格猛涨至接近2018年的最后一个峰值。 然而，随着供应链限制的缓解、供应持续增长、需求跌宕起伏，市场状况迅速恶化，尤其是便携式电子产品需 求疲软，钴价从4月份的峰值到年底下降了一半。 在2021年成为钴的最大终端应用市场后，电动汽车在2022年实现进一步发展，目前占钴终端用途总需求的 40%，并且支撑了86%的年需求增长，而传统的非电池应用仅占需求增长的6%(占2022年总需求的28%)。 2022年，钴的总需求同比增长13%，达到18.7万吨。 镍钴锰(NCM)化学材料成为钴需求的最大驱动力，超过其他所有终端用途市场。2022年首次，锂钴氧化物 (LCO)需求不是电池应用钴需求一直以来的主要驱动力。便携式电子产品市场的疲软是 2022年的一个重大 主题——LCO阴极是主要电池化学材料中钴密集度最高的，占便携式电子产品市场的近80%。 2022年的开采供应增长速度高于2021年(21%vs14%)，接近20万吨，同时供应链限制也有所缓解。刚果民 主共和国(DRC)仍然是主要的供应国，占73%的份额，并贡献了70%的年增长。随着镍钴矿的快速开采和高 压酸浸能力(HPAL)扩张，印度尼西亚超过了澳大利亚和菲律宾等老牌生产国，成为第二大生产国。2022年 印度尼西亚支撑了全球20%的供应年增长，但仍远远落后于刚果民主共和国，仅占2022年总供应量的5%;但 长期增长潜力巨大。 尽管电池应用中的“钴替代”主题一直存在，但预计钴仍将是整个电池供应链的关键原材料。混合金属原材料 (主要是NCM和磷酸铁锂，LFP)将撑起主要的电池终端用途领域，预计不会有单一电池技术占据主导地位。 镍钴化学品仍将保持较大的需求份额，主要下游应用企业最近发布的一些公告也证实和加强了钴在能源转型中 的关键地位。 预计到2030年，市场需求量将增加20多万吨，市场规模将比2022年翻一番，接近40万吨——这表明，尽管采 取了一些措施来降低原材料需求强度，但钴的市场需求前景依然强劲。 在供应方面，刚果民主共和国将继续发挥重要作用，到2030年将贡献44%的增长。紧随其后的是印度尼西亚 快速增长的钴镍市场——到2030年，预计供应量将增加10倍，占全球总供应量的37%。 迄今为止，回收利用的次级钴供应量依旧很少(2022年占总供应量的5%)， 2030年有望达到15% ，到2040年将 超过40%。 自2022年价格见顶以来，市场已大幅走弱，充足且不断增长的供应过剩将对价格构成压力，这种态势可能会持 续到2024年。但从长远来看，钴的需求量将超过供应量，从而推高价格，刺激新一轮的投资。 在过去一年里，国际政治、政策环境发生了显著的变化，美国《通胀削减法案》(IRA)、欧盟《关键原材料 法案》(CRM