股票质押回购客户尽职调查管理.ppt

股票质押回购客户尽职调查管理 第1页，共24页。 目录 融资主体尽职调查 1 增信及其他保障措施设计及安排 2 第2页，共24页。 尽职调查的主要目的 股权质押融资业务尽职调查的意义在于：判明融资方、标的证券潜在的缺陷及对股权质押收益可能的影响；以此为基础，判断可行性。 由于信息存在不对称，融资方展现的信用状况、财务实力可能并不准确、完整，通过对融资方的尽职调查，在一定程度上补救融出方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了融资方存在哪些风险和法律问题，可有效平衡风险收益。 第3页，共24页。 不同主体 尽职调查要点 A 2 1 3 E 投资控股型公司的尽职调查要点 个人客户融资主体的尽职调查要点 一般机构客户融资主体的尽职调查要点 一、融资主体的尽职调查要点 第4页，共24页。 1.投资控股型公司 公司基本情况 控股公司剔除上市公司合并数据后的财务状况 风险排查表 还款来源及安排 第5页，共24页。 1.投资控股型公司 1、公司基本情况 ◆重点了解投资控股公司的股权结构，尽量追溯至自然人股东； ◆与投资公司的控股股东或实际控制人进行现场交流和沟通； ◆对于实际控制人为自然人的，了解其社会背景、简历、社会职务、信用状况等情况； ◆投资公司的历史沿革、股东列表、股东实际出资到位情况（是否存在出资不实）； ◆公司治理是否规范、重大投融资决策流程、财务主管人员履职情况。 第6页，共24页。 1.投资控股型公司 2、控股公司剔除上市公司合并数据后的财务状况 ◆资产负债表中账面可支配现金（非受限）余额变化、易变现的流动资产、易交易转让的长期股权投资（金融企业投资、PE投资等）、大额应收应付等往来款明细； ◆主营业务（不含上市公司）盈利及包含上市公司分红的投资收益状况； ◆附注或有事项中关注是否对外提供与其自身业务无关的资金融通及互保、重大未决诉讼。 第7页，共24页。 1.投资控股型公司 3、还款来源及安排 ◆根据历史财务数据预测的母公司营收及利润； ◆预测本次融资资金投入在期限内产生的收益； ◆股权滚动质押融资或抛售安排时间表； ◆股权转让收益还款时的，股权转让及对价支付安排； ◆发债、银行授信及贷款到期安排时间表； ◆担保方（如有）代偿能力分析。 第8页，共24页。 1.投资控股型公司 4、风险排查 因违规经营被银监会、证监会等监管机构行政处罚; 贷款卡及银监会风险预警系统查询信息中存在预警或逾期记录; 作为被告的未决诉讼，涉案金额相比债务人净资产较大; 连续三年（或成立至今）亏损; 资产负债率大于75%; 近期重大对外投资。 第9页，共24页。 一、融资主体的尽职调查要点 不同主体 尽职调查要点 A 2 1 3 E 投资控股型公司的尽职调查要点 个人客户融资主体的尽职调查要点 民营/私营企业融资主体的尽职调查要点 第10页，共24页。 2.个人客户 个人信用状况、 资产状况、家庭情况 融资目的 公开信息检索 还款来源及安排 第11页，共24页。 2.个人客户 1、个人信用状况、资产状况、家庭情况 ◆要求提供最近期的个人信用报告； ◆个人资产证明； ◆融资人不居住在自有房产处的，需提供实际居住地证明； ◆家庭情况：包括融资人配偶及子女基本情况，是否具有国外居留权。 第12页，共24页。 2.个人客户 2、融资目的 ◆用于其个人其他项目投资； ◆用于个人消费； ◆用于借款给标的上市公司。 第13页，共24页。 2.个人客户 3、还款来源 ◆项目投资收益； ◆经营收入，其他金融资产处置或其他股权投资、实业投资收益； ◆标的券滚动质押融资或处置变现收入。 融资期间，需对融资人情况进行持续跟进，以及时了解其偿债能力是否发生重大变化。 第14页，共24页。 一、融资主体的尽职调查要点 不同主体 尽职调查要点 A 2 1 3 E 投资控股型公司的尽职调查要点 个人客户融资主体的尽职调查要点 民营/私营企业融资主体的尽职调查要点 第15页，共24页。 3.一般机构客户 财务状况的尽调要点 其他尽调要点 第16页，共24页。 3.一般机构客户 1、财务基本面的尽调要点 ◆货币资金、应收账款、其他应收款； ◆存货； ◆长期股权投资； ◆在建工程； ◆固定资产； ◆长短期银行借款。 第17页，共24页。