2020 年 LED 照明行业发展现状及趋势分析.docx

2020 年 LED 照明行业发展现状及趋势分析 一、LED 照明行业简介 通用照明技术经历白炽灯、卤钨灯、荧光灯、节能灯四项传统技术，目前发展到 LED 技术阶段。LED 技术相较传统光源有其独特优势：固体发光原理，具有超低功耗（单管0.03-0.06W），电光功率转换接近 100%，相同照明效果下比传统光源节能 80%以上；同时其体积小重量轻，利于下游集成组装。 通用照明行业发展历程 资料来源：公开资料整理 各类光源特点 资料来源：公开资料整理 二、LED 照明行业驱动因素 近年来多个国家推出淘汰传统照明产品及鼓励 LED 照明发展的相关政策，各国对节能的关注共同推动 LED 照明行业的发展。 全球白炽灯淘汰计划 资料来源：公开资料整理中国淘汰白炽灯及鼓励 LED 照明发展的相关政策 三、LED 照明行业发展现状 1、全球情况 LED 灯具被广泛应用于工业照明、户外照明等不容易替换光源的场景中，因此 LED 灯具逐步成为渗透的主力，占据更大市场份额。自 2016 年起，全球 LED 照明产品渗透率逐年上升，截至 2020 年末，全球 LED 照明渗透率已增至 59.0%。 2016-2020 年全球 LED 照明产品渗透率 资料来源：公开资料整理由于照明行业与房地产行业关联度极强，得益于发达国家房地产的存量替换和发展中国 家城市化建设拉动的增量需求，近年全球 LED 照明市场始终保持超 10%的增速。全球 LED 照明市场规模呈现逐年增加的态势，2020 年全球 LED 照明行业产值高达 7383 亿元，相比2019 年同比增长 11.53%。在 LED 性价比、性能继续提升的背景下，预计未来全球 LED 照明市场规模将得到进一步提升。 2016-2020 年全球 LED 照明行业产值及增速 资料来源：公开资料整理 2、中国情况 国内 LED 灯的渗透率逐年提高，目前已近六成，为 55%；同时 LED 产品占据市场份额为高达 78%；随着政策引导及通用照明公司转型 LED 产品，LED 通用照明市场经过 2011 年 -2017 年的“狂飙突进”后目前市场规模增速未来将持续趋于平缓。 2011-2020 年中国 LED 通用照明产品渗透率及市占率 资料来源：公开资料整理 中国是 LED 照明产品最大的生产制造国，随着国内 LED 照明市场渗透率快速攀升至七成以上，LED 照明已基本成为照明应用的刚需，国内的 LED 照明市场规模呈现出较全球平均水平更快的增长势头。中国 LED 照明市场产值规模由 2016 年的 3017 亿元增长到 2020 年的 5269 亿元，年均复合增长率达到 14.95%。 2016-2020 年中国 LED 行业市场规模及增速 资料来源：公开资料整理 四、LED 照明行业竞争情况 从营业收入来看，2020 年我国 LED 照明行业排名榜首的企业是木林森，营业收入高达 173.87 亿元；随后是欧普照明和利亚德，2020 年营业收入分别为 79.70 亿元、66.34 亿元。 2020 年中国 LED 照明行业主要企业营业收入情况 资料来源：公开资料整理 五、LED 照明行业发展趋势 LED 替换潮之下，中国企业迅速兴起占据制造优势，但缺乏知名品牌和其他地区的本土化渠道难以走向国际市场。2020 年，欧普照明/三雄极光两家国内 LED 照明厂商照明产品外销比例仅 7.68%/0.78%，雷士国际于 2019 年出售雷士照明中国业务，重点发展海外业务， 其照明产品外销比例由 2018 年的 26%提升至 2020 年的 89.84%，而阳光照明/得邦照明虽然外销比例达到 79.76%/69.55%，但基本为国际厂商代工生产业务。国内照明企业走向国际市场仍需要有辨识度的品牌和广泛分布的渠道网络。相比而言，国外企业在市场方面积累多年却在制造方面落后于中国，跨国并购有利于实现优势结合，因此国内企业纷纷通过收购成为全球通用照明业务的主要承接者。 2020 年中国 LED 照明行业主要企业产品外销比例