上市公司内部控制披露对审计费用的影响分析.pdf

陈宋生 杨 双：上市公司内部控制披露对审计费用的影响分析 上市公司内部控制披露对审计费用的影响分析木 陈宋生 杨 双 (北京理工大学管理与经济学院 北京 100081) 摘要：本文运用我国2007年沪市上市公司的数据，以是否自愿披露内控为背景，检验 自愿披露和不 自愿 披露内控的公司在审计费用等相关方面的差异。研究发现：在 自愿和不 自愿披露内控的公司中。与审计费用 相关的内控变量的类型之间存在差异；即使某一变量和这两个样本的审计费用都相关，自愿披露的公司的相 关性会小于与不 自愿披露公司的相关性。表明是否披露内控对审计费用和某些变量的相关性有影响。 关键词：内部控制 自愿披露 审计收费 一 、 引言 李补喜(2006)认为，审计费用率与独立董事的规模显著负相关，与董事会的独立性、非独立董事的规模显著正相关，与董事会会 议次数不相关；与审计委员会的设立、独立董事的薪酬相关性不显著。韩厚军等(2003)认为公司审计费用与应收账款和存货之和与 总资产的比率、净资产收益率不相关。罗栋梁 (2002)的研究表明，客户规模、子公司数量、客户涉及的行业数量是影响年报审计费用 的主要 因素。可见，国内的研究普遍认为，二者呈现相关陛。国外最早的研究源于Simunie(1980)发现上市公司的资产规模是影响审 计费用的最重要的因素，其次，影响因素是控股子公司个数、涉及行业类型、资产负债率、前两年的盈亏状况、审计年度的审计意见类 型以及上市公司的内部审计成本，而会计收益率、审计任期和事务所规模等因素在回归方程中并不显著；Klein(2002)研究了审计委 员会和审计费用之间的关系，发现审计委员会的独立性与审计费用存在负相关关系。可见，国外的研究并未得出普遍一致的结论。基 于此，本文就审计收费与内部信息披露的关系进行分析。 二、研究设计 (一)研究假设 HoitasandHoitash(2007)认为，披露内控缺陷与不披露内控缺陷的公司在很多方面有差异 ，研究发现存在内控 缺陷的公司发生报表重述的可能性更大、亏损的几率更大、被小型审计公司审计的机会更大以及可能会更频繁的变更审计人员，这 些特征几乎成为了存在内控缺陷公司的共性，相对于国外披露内控缺陷的情况，我国自愿披露内控 自我评估报告的公司与不 自愿披 露的公司是不是也可能存在类似的共性?交易费用理论认为，内部控制是企业为了节约交易费用而设计的。科斯第二定理表明，在存 在交易费用的市场经济中，不同的产权配置格局会带来不同的资源配置效率。完整的产权结构应包括股权结构、治理结构和薪酬结 构。而不同的资源配置效率势必会影响企业节约交易费用的能力 ，因此自愿披露和不 自愿披露内控的公司在资源配置效率方面的差 异，对各 自审计费用的影响也会因此不同。自愿和不 自愿披露的公司的审计费用会存在一定的差异 ，自愿和不 自愿披露内控信息公 司可能在某些公司治理结构存在区别，导致影响它们审计费用的变量存在差异。因而，提出以下假设 ： 假设1：自愿披露和不 自愿披露 内控的公司中，与审计费用相关的内控变量的类型之间存在差异 假设2：即使某一变量和这两个子样本的审计 费用都相关 ，自愿披露 内控公司的相关性会小于与不 自愿披露内控公司的相关性 (二)样本与数据来源 本文所用内控 自我披露情况、报表是否重述以及前三年是否亏损情况均通过查阅年报获得，行业分类来 自于上海证券交易所，而其他相关内控变量均来 自于色诺芬数据库。共收集822家在上交所的上市公司2007年的数据，其中因审计费 用数值缺失剔除了234家公司，其他变量值缺失剔除3家，剩下585家公司，其中自愿披露内控 自我评估报告的只有88家公司，不 自愿 披露内控 自我评估报告的公司有497家，自愿披露的比率只有17．7％左右。本文根据配对原则从497家公司中选出88家公司，因此本 文的研究样本为176家公司。本文配对原则依次为：处于同一行业 ；资产规模最接近(以总资产的对数为基准) (三)模型选择 参考HoitasandHoitash(2007)采用的模型，本文根据假设的实际情况，设立以下三个模型： 模型 1：enFA=0【+13l枣Bdmt+132木Dlrs+B3木Lzhy+B4木Levera