2023年基金从业考试《基金法律法规》三色笔记.pdf

第一章金融市场、资产管理与投资基金

第一节居民理财与金融市场

考点1：金融与居民理财的关系

金融：货币资金的融通，货币资金来源于居民（包括个人和企业）从事的生产活动。

理财：对财务进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。

居民理财主要方式：货币储蓄与投资。

1、货币储蓄是居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。

2、投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金被占用

的时间、预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。

3、居民的消费、储蓄与投资意愿与金融市场的表现相关。

考点2：金融市场的分类和构成要素

1、分类

（1）按照交易工具的不同期限分为：货币市场和资本市场。

货币市场（1年以内）：主要解决市场参与者短期性的资金周转和余额调剂问题。包括同业拆借市场、

回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。

资本市场（1年以上）：广义的资本市场包括：①银行中长期存贷款市场；②有价证券市场，包括中长

期债券市场和股票市场。狭义的资本市场专指：中长期债券市场和股票市场。

（2）按照不同的交易标的物分为：票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。

目前，黄金仍是国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，故黄金市场仍被看作是金融市场

的组成部分。

（3）按交割期限分为：现货市场和期货市场。

（4）按交易性质分为：发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。

（5）按地理范围分为：国内金融市场和国际金融市场。

2、构成要素

（1）市场参与者。包括政府、中央银行、金融机构、个人、企业居民。

金融机构：①金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。②在金融市场上充当资

金的供给者、需求者和中间人等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；既

是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。③作为机构投资者在金融市

场具有支配性的作用。

个人居民：金融市场上主要的资金供给者。

（2）金融工具。法律契约、交易的载体、证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。

（3）金融交易的组织方式。

场内交易方式：如，上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所、上海期货交易所、郑

州商品交易所、大连商品交易所、全国中小企业股份转让系统和上海黄金交易所。

场外交易方式：如，银行间债券市场、代办股份转让系统、债券柜台交易市场等。

电信网络交易方式。

第二节金融资产与资产管理行业

考点1：金融资产的概念

1、代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。

2、分为债券类金融资产（票据、债券）和股权类金融资产（各类股票）两类。

考点2：资产管理的特征

（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人

根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。

（2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。

（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及

其他可被证券化的资产实现增值。

考点3：资产管理行业的功能

1、能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经

济的效率和生产服务水平。

2、通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提

供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。

3、资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供

方能够便利地连接起来。

4、资产管理行业还能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加

健康有效，最终有利于一国经济的发展。

第三节我国资产管理行业的状况

考点1：基金管理公司及其子公司资产管理业务

1、证券投资基金管理公司是经证监会批准的在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务和证监会许可的

其他业务的企业法人。

2、基金管理公司可以从事公募证券投资基金的募集和管理业务，还可以从事特定客户