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中国经济高质量发展系列研究

数字经济：技术赋能新材料高成长，数字引领建材蝶变升级

建材组分析师：贾亚萌

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[Table_Header]2024年03月22日

数字经济专题报告

[Table_Title]

数字经济：技术赋能新材料高成长，数字引领建材蝶变升级

核心观点：分析师

[Table_Summary]数字产业化带动材料需求增长，产业数字化加速传统建材升级。我国[Table_Authors]

建材分析师：贾亚萌S0130523060001

经济正处于新旧动能转型阶段，房地产和建筑业占GDP比重逐年下降，

2023年占比为12.65%；数字经济核心产业增加值占GDP比重逐年提升，

2035年有望升至13.5%，新旧动能实现反转，未来数字经济将成为带动我

国GDP增长的主要动力。数字经济由数字产业化、产业数字化两大板块构

成，数字产业化是产业数字化的基础，产业数字化是数字产业化的驱动力。

近年数字产业化相关行业如电子、通讯等产业规模快速扩张，其上游材料

需求有望逐步增长。随着数字技术不断提升，建材产业数字化转型加速推

进，企业向高端化、智能化、绿色化、安全化、高效化转型。

新材料：数字化带动新材料高成长。1）高纯石英材料：半导体重要辅材，

国产替代进程加速。我国高纯石英原料稀缺，国内高纯石英提纯及石英制

品加工能力与国际领先水平相比仍有一定差距，限制了我国半导体用高纯

石英材料供给。随着半导体规模不断增长，叠加全球半导体产业逐步向中

国大陆转移，将直接带动国内高纯石英材料需求。此外，晶圆尺寸的增大

以及刻蚀次数的增加，高纯石英材料需求量也将相应增加。与此同时，随

风险提示

着国内企业不断在技术研发方面的投入，合成石英砂量产指日可待，石英

1.下游需求不及预期的风险；

制品技术进一步提高，我国半导体石英制品认证进程加速，半导体用高纯

石英材料国产替代可期。2）电子级玻纤：PCB规模不断扩大，电子级玻纤2.行业产能释放超预期的风险；

前景可期。电子玻纤布作为增强材料应用在覆铜板中，最后以PCB印制电

3.原材料价格变动超预期的风险；

路板的形式应用在各类电子产品中。PCB下游应用领域广泛，5G基站及手

机终端用户数量大幅增长、消费电子稳步放量、新能源车渗透率提升，其4.政策推进不及预期的风险。

对PCB需求有望持续增长，进而增加电子纤维布的需求。当前我国电子纱

价格处于底部，短期市场需求较疲软；长期来看，随着PCB规模的不断扩

大，有望带动电子玻纤纱企稳回升。

建筑材料：“数智”助力传统建材数字化转型。在大数据、人工智能等数

字化产业快速崛起的背景下，建材行业传统的生产管理模式难以适应当下

快速变化的市场需求和环境要求，建材企业数字化转型、智能制造转型迫

在眉睫。工信部印发的《原材料工业数字化转型工作方案（2024-2026）》

中要求建材行业在2026年生产制造智能化、经营管理数字化水平明显提

升，并针对建材行业不同业务场景给出了数字化改造方向。此外，建材各

细分行业头部企业迅速进入数字化转型阶段。海螺水泥打造水泥行业智能

工厂标杆，通过智能工厂持续迭代升级，实现节能提效；中国巨石打造“未

来工厂”，引领玻纤工业数字化变革；东方雨虹建立工业物联网等系统，实

现降本提效、高效协同、节能减排。

投资建议：随着我国数字产业化规模持续增长，半导体、电子、5G通讯

等产业规模不断扩大，其对