关于中国汽车未来产业格局的思考-2023-11-市场解读.pdfVIP

鉴往知来，百舸争流终归寡头竞争 —— 关于中国汽车未来格局的思考 2023 年7 月 当前世界百年未有之变局深度演进，汽车产业也正在发生深刻变革。 中国汽车市场自主品牌占据半壁江山，新能源持续渗透，出口相继超越 德国和日本成为世界第一。与此同时，行业价格战史无前例，新能源车 企增收不增利普遍亏损，行业淘汰赛正在加速。面向未来，汽车产业格 局究竟如何？引发行业思考和热议。为此我们通过梳理分析欧美日成熟 汽车市场和国内家电、智能手机成熟产业的发展历史和产业竞争格局， 以期对中国汽车产业的未来格局演变进行一定预判。 一、由远及近，从历史维度看当前中国汽车产业格局 近十年来中国汽车产业整体格局相对分散，且未发生显著变化。汽 车品牌数量在100 家左右波动，CR10 仅在60%左右，CR3 为30%及以 下，市场份额位于5%-10%区间约有5-6 家，其他企业均在5% 以下。在 品牌类别方面，大众等外资品牌长期占据着行业前列，自主品牌中则仅 有上汽曾突破 10%份额。不过近两年来，以大众、本田、通用为代表的 外资品牌份额正在快速下滑，以比亚迪、长安、广汽为代表的自主品牌 份额则呈快速提升态势；在新能源方面，近 3 年新能源汽车市场整体销 量增长很快，竞争也十分激烈，呈现出比亚迪独占近 40%的市场份额， 特斯拉、广汽埃安等以较大差距随后的一超多强格局，尾部则有着众多 年销量未超过10 万的新能源汽车企业。CR20 跨过90% 门槛，市场集中 度正在不断提升；在出口领域，今年上半年实现出口 234 万辆，同比增 速依旧高达75%，整车出口前十企业占整车出口比重达90%，上汽、奇 瑞以较大幅度领先。 1 / 15 随着春季开打的车圈价格战，行业淘汰赛的加速，前十企业的名单 不断变化，行业正在进入角逐出未来竞争的主要玩家的关键阶段，中国 汽车未来产业格局持续引发行业热议，圈内圈外人士纷纷对未来格局提 出预判。比亚迪王传福认为行业已进入淘汰赛，机遇窗口期只有 3-5 年； 长安汽车朱华荣认为参考其他汽车制造大国，中国车企最后将只剩下 5 家；华为余承东和小米雷军都认为将来中国主要的电动汽车品牌将只剩 下5 家；美团王兴则认为会是3 家央企、3 家国企、3 家民企和3 家新势 力的“3+3+3+3 ”组合。尽管面向未来，关于汽车产业格局众说纷纭， 但从分散走向集中成为行业内外共识。 图表1:2014-2023 市场集中度情况 2023.1-6 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 CR3 27.6% 28.5% 28.4% 30.1% 31.4% 31.8% 30.3% 29.4% 30.2% 30.9% CR5 40.9% 41.7% 40.0% 42.1% 43.0% 42.3% 39.8% 40.7% 42.1% 43.0% CR10 63.1% 65.1% 63.3% 65.4% 65.4% 63.5% 60.7% 60.0% 61.4% 61.3% CR20 89.1% 89.5% 87.9% 88.3% 87.0% 82.3% 81.3% 79.9% 81.9% 81.3% 市场总量 1324 2686 2627 2531 2577 2808 2888 2803 2460 2349 图表2:2020-2023 新能源汽车市场集中度情况 图表3:2014-2023 中国汽车市场各品牌份额 2 / 15 数据来源：以上图表根据中汽协汽车产销数据分品牌整理. 二、对标对表，从成熟市场和成熟产业看格局演绎 （一）从欧美日百年汽车市场看产业格局 欧美日汽车产业经过百年的发展，区域内汽车销量和品牌数量基本 稳定。三大区域20 年来基本稳定在1,600 万辆、1,700 万辆和500 万辆 1 的规模 。区域内当年有销量的品牌（SalesParent ）数量则基本