2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题(上午考生回忆版).pdf

2023 年3 月25 证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题 （上午-考生回忆版） 第1 题 单选题 （每题1 分，共70 题，共70 分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意 的正确答案，多选、错选或不选均不得分。 1．下列关于地方政府债券的说法错误的是 （ ）。 A ．发行主体是地方政府 B ．筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足 C ．由地方政府发行并负责偿还的债券 D ．简称地方债券 【答案】B 【解析】地方政府债券简称"地方债券"，也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展 和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般【用于弥补 地方财政资金的不足】，或者地方兴建大型项目。故B 选项错误。 2 ．在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次 （ ）。 A ．评级等级跟踪报告 B ．实地调研跟踪报告 C ．定期跟踪评级报告 D ．临时跟踪评级报告 【答案】C 【解析】在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营 策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪 评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次【定期跟踪评级报告】。 3 ．下列各项中，不属于间接融资特点的是 （ ）。 A ．融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中 B ．融资的相对集中性 C ．融资信誉的差异性相对较小 D ．部分融资方式具有不可逆性 【答案】D 【解析】间接融资的特点： 1．资金获得的间接性。 2 ．融资的相对集中性。 3 ．融资信誉的差异性相对较小。 4 ．全部具有可逆性 （即可返还性）。D 项说法错误 5 ．融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。 4 ．某可转换债券面额为 1000 元，转换价格为25 元/股，标的股票的内在价值 30 元股，市场价格为 32 元/股，则转换比例为 （ ）。 A ．42 B ．31 C ．33 D ．40 【答案】D 【解析】转换比例＝可转换债券面值/转换价格＝1000/25＝40 5 ．竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则 （ ）。 A ．低于跌幅限制价格的委托有效 B ．低于涨幅限制价格的委托无效 C ．高于涨幅限制价格的委托无效 D ．高于跌幅限制价格的委托无效 【答案】C 【解析】为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格 的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和【低于跌幅限制价格的委托无效】。 6 ．公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以 （ ）计价和宣布。 A ．美元 B ．欧元 C ．港币 D ．人民币 【答案】D 【解析】公司【向境内上市外资股股东支付股利及其他款项】，【以人民币计价】和宣布，以外币支付。 7 ．下列关于信用风险衡量的说法，错误的是 （ ）。 A ．信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型 B ．在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps 系统使用的最为广泛 C ．内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率 D ．Credit Metrics 模型的核心内容是等级转移矩阵 【答案】B 【解析】A 选项正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变 量计算出一个数值 （即打分）来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。B 选项 错误，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs 【不是5PS 】系统使用得最为广泛。D 选项正确， Credit Metrics 模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、 经济增长率等宏观及周期性因素。 C 选项正确，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率 （PD ）和交易工具的 违约损失率 （LGD ）。 在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs 系统使用得最为广泛。5C