开科唯识：重点发力银行IT财富管理与支付清算领域，冲击创业板IPO.docx

零壹金融科技案例系列报告：开科唯识 零壹金融科技案例系列报告：开科唯识 TOC \o "1-2" \h \z \u 一、公司概况 4 （一）公司简介 4 （二）行业地位 5 （三）股权结构 5 二、财务状况 6 （一）营业收入、归母净利润持续增长但增速放缓 6 （二）收入半成以上来源于财富管理及金融市场业务解决方案 7 （三）逐年毛利稳定增长，毛利率较稳定 8 （四）研发费用持续增长，研发费用率稳定 9 （五）华夏银行连续三年为公司第一大客户 10 （六）行业参与者情况 12 三、产品及解决方案 13 （一）软件开发及技术服务 13 （二）运维及数字化咨询服务 14 四、机遇与挑战 14 （一）机遇 14 政策推动金融科技发展 14 研发与技术优势 14 （二）挑战 14 市场竞争加剧 14 公司经营规模有限，融资渠道亟待扩展 15 一、公司概况 （一）公司简介 北京开科唯识技术股份有限公司（简称“开科唯识”）成立于 2011 年 4 月，是一家专注于金融行业应用系统软件开发和服务的国家高新技术企业，主要为金融机构提供财富管理及金融市场、支付清算、智能数字化客户服务等领域的软件开发及技术服务、运维及咨询服务。公司总部设在北京，目前在深圳、广州、上海、成都、武汉、长沙、沈阳、郑州、石家庄等地设立了分支机构。 开科唯识在金融 IT 解决方案领域长期探索，为银行等金融机构客户提供应用软件产品和服务，重点发力银行财富管理及支付业务解决方案领域，在银行专业化系列产品线具有较高的市场占有率。公司拥有国家高新技术企业、CMMI 五级认证、ISO9001 质量管理体系认证、ISO27001 信息安全管理体系认证、ISO20000 信息技术服务管理体系认证等多项资质。 2022 年 12 月 15 日，开科唯识首次提交招股说明书，拟申请在创业板上市。2023 年 6 月 29 日，开科唯识更新招股说明书。2023 年 7 月 5 日，开科唯识申请深交所创业板 IPO 审核状态变更为“已问询”。根据 2023 年 6 月 29 的招股书，此次发行股数不超过 1345.8613 万股， 全部为新股发行，占公开发行后总股本的比例不低于 25%，发行后的总股本不超过 5383.445 万股。实际募集资金扣除发行费用后的净额用于以下项目： 表 1：开科唯识募集资金分配情况（单位：万元） 序号 项目名称 总投资额 拟投入募集资金 1 开科唯识智能财富管理及投研一体化平台建设项目 31878.38 31878.38 2 开科唯识全面支付及智能支付风控体系建设项目 13582.52 13582.52 3 开科唯识智能风控及客户服务平台建设项目 21672.15 21672.15 4 开科唯识金融研究院研发体系建设项目 7091.37 7091.37 5 补充营运资金项目 5775.58 5775.58 合计 80000.00 126670.08 数据来源：招股说明书、数字化讲习所、零壹智库 （二）行业地位 开科唯识服务各类金融机构，产品线覆盖广泛，涵盖管理类、业务类、营销类、平台类，为客户提供创新产品、解决方案和综合性服务。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65）。招股说明书中提出，根据工信部赛迪研究院数据，2021 年度公司在新兴的银行财富管业务解决方案领域排名市场第一，支付清算业务解决方案市场领域属于行业第一梯队。 在财富管理业务解决方案领域，开科唯识具有领先优势可以全面、完整提供财富管理业务解决方案，产品全方位覆盖财富管理业务的产品投资研究分析、业务管理、产品管理、风险管理、信息披露及监管报送等各业务环节。在支付清算业务解决方案领域，市场整体相对分散、参与者较多，开科唯识相关产品覆盖支付清算业务的前、中、后台全业务链条，能保证支付清算业务的成功率、准确性、低时延。 （三）股权结构 据 2023 年 6 月 29 日更新的招股说明书显示，开科唯识共有 12 名股东，含 6 名自然人股东， 公司前三大股东分别为郭建生、北京红杉奕信管理咨询中心（有限合伙）、深圳开科志诚企业管理合伙企业（有限合伙），持股比例分别为 19.75%、16.66%、12.87%。其中，郭建生任开科唯识董事长、总经理，为公司实际控制人。 表 2：公司前十大股东持股情况 序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例 1 郭建生 797.418 19.75% 2 红杉奕信 672.661 16.66% 3 开科志诚 519.630 12.87% 4 李昌盛 508.243 12.59% 5 迟立辉 508.243 12.