财新智库：中国信托业的ESG发展之路（2022）.pdf

中国信托业的 ESG 发展之路 出品 溶净五矿国际信托有限公司 研究 支持机构 则部智库 MNMETALS INTERNATIONAL TRUST CO.LTD Caixin Insight _ 近 PREFACE 前言 历了新冠肺炎疫情的挑战，全球的机构 十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质 经和投资者纷纷重新审视经济增长模式，量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转 应对关乎人类共同命运的挑战。全球金 换增长动力的攻关期。"十四五"规划和 2035年远景目 融机构和资本市场则是更进一步，纷纷将可持续发展 标纲要指出，坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共 和 ESG投资作为资本市场未来发展的最重要环节，由 享的新发展理念，把新发展理念贯穿发展全过程和各领 合 域。紧密围绕高质量发展主题、致力于推动可持续发展 此驱动ESG在全球范围内从理念走向实践，并且激发 应对气候变化的信心和行动意愿，引领全球经济技术 的ESG投资，与国家战略及宏观经济发展理念高度融合。 变革潮流。 2020年9月，国家主席习近平在联合国第75届大会上 首次对中国碳排放做出承诺∶二氧化碳排放力争于2030 "双碳"战略引领下，中国 ESG发展亦进入快车道。 中国经济得益于可持续发展战略和高质量发展战略的 年前达到峰值，并争取2060年前实现碳中和。"3060" 目标的提出，意味着中国经济将全面向低碳转型。从 共同推动，成为世界上最早从疫情中复苏的主要经济 2021年开始，"碳达峰""碳中和"目标被连续写入政府 体，中国政府继续出台了一系列关于碳排放、反垄断 以及公司治理等的举措，以促进经济进一步企稳回升。 工作报告。 对中国金融机构来说，ESG发展已是时不我待，亟需重 与此同时，在金融监管层关于资本市场高质量发展、 新建立绿色金融、转型金融体系，落实新发展理念，支持 支持实体经济ESG和金融领域进一步对外开放等有力 经济绿色、低碳、高质量发展。此外，对外统一绿色金融 措施的推动下，交易所、机构积极将 ESG理念付诸行 分类标准，引领"一带一路"绿色投资，通过标准国际化 动，金融机构和资产管理人开始尝试 ESG投资策略， 形成影响区域经济乃至全球经济的正向外溢效应。 发行ESG投资产品。ESG正由一个海外舶来品逐步 信托业以"受人之托，代人理财"的受托责任为核心，一 本地化，中国在 ESG数据和投资领域，正逐步从跟随 者转变为先行者和领导者。 方面需要不断增强自身的 ESG发展，另一方面需要不断 发展ESG投资能力，包括在股权、债权、公开市场证券 ESG 的发展对中国金融监管框架、机构专业能力和资 等投资领域，以更好地服务实体经济，建设中国特色现 本市场基础设施提出了更高要求，在全球主要经济体， 代资本市场。资管新规实施后，信托业进入转型重要时 ESG领域的信息披露和数据服务机构日渐完善，逐步间点，信托转型与绿色发展、ESG理念碰撞带来行业性 形成了一系列行业规范，进一步推动 ESG成为主流机 的机遇，助力可持续金融、为构建新发展格局提供有力 构和大众的选择。中国一方面在积极参与国际