远期汇率下不同外币的折算.pptVIP

下载本文档

173
0
约4.3千字
约 21页
2018-03-16 发布于河北
举报
版权申诉

远期汇率下不同外币的折算.ppt

1、本文档共21页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

远期汇率下不同外币的折算

课题三外汇交易课堂内容任务目标课堂训练课堂小结课后任务（一）远期汇率下不同外币的折算 1、基准货币相同、标价货币不同，求标价货币之间的远期汇率例如，国际外汇市场上即期汇率 3个月远期美元/瑞士法郎=1.4860-70 55-44 美元/日元 =114.00-10 218-208 （1）计算远期汇率美元/瑞士法郎=1.4860-0.0055/1.4870-0.0044 =1.4805/1.4826 美元/日元 =114.00-2.18/114.10-2.08 =111.82/112.02 （2）交叉相除美元/瑞士法郎=1.4805/1.4826 美元/日元 =111.82/112.02 瑞士法郎兑日元=111.82/1.4826-112.02/1.4805 =75.4216-75.6636 日元兑瑞士法郎=1.4805/112.02-1.4826/111.82 =0.0132-0.0133 2、非美元标价法与美元标价法间，求一基准货币与另一标价货币的比价例如，国际外汇市场上即期汇率 1个月远期美元/瑞士法郎=1.4860-70 37-28 英镑/美元 =1.6400-10 8-16 （1）计算远期汇率美元/瑞士法郎=1.4860-0.0037/1.4870-0.0028 =1.4823/1.4842 英镑/美元 =1.6400+0.0008/1.6410+0.0016 =1.6408/1.6426 （2）同边相乘美元/瑞士法郎=1.4823/1.4842 英镑/美元 =1.6408/1.6426 英镑/瑞士法郎=1.6408*1.4823-1.6426*1.4842 =2.4322-2.4379 （二）远期汇率与进出口报价假设两种货币，甲币为升水货币，即硬币；乙币为贴水货币，即软币。思考：如果你站在出口商的位置，你愿意选择哪一种货币作为计价货币？硬币意味着将来可能升值，实际收入可能增多。但是如果你不幸选择了软币，那该怎么办？加价——贬值多少加多少。远期汇率可以反映该种货币贬值的幅度，可以按远期汇率报价，这样就可以弥补货币贬值带来的损失。软币意味着将来可能贬值，实际收入可能减少。 1、汇率表中远期贴水（点）数，可作为延期收款的报价标准例如：某日纽约外汇市场上即期汇率 3个月远期美元 /瑞士法郎= 1.6030-40 贴水1.4-1.35生丁某公司向美国出口机床，如即期付款每台报价2000美元，现美国进口商要求该公司以瑞士法郎报价，并于货物发运后3个月付款，问该公司应报多少瑞士法郎？（1）求出远期汇率美元/瑞士法郎=1.6030+0.0140/1.6040+0.0135 =1.6170/1.6175 （2）按远期汇率折算报价本币折外币，用买入价美元/瑞士法郎=1.6175 2000美元*1.6175=3235瑞士法郎假