贸易融资风险分析与控制.pdf

一、业务范围

贸易融资业务是指服务于国际及国内经济贸易的短期资金融通业务，包括信

用证（含国际及国内信用证）、托收、汇款、保理等业务项下的授信及融资（包

括由此派生的远期结售汇项下授信）业务和本外币非融资类保函项下的授信。其

中，信用证、托收、汇款项下授信及融资业务包括打包贷款、出口押汇、出口贴

现、福费廷、风险参与、进口授信开证、进口押汇、提货担保，授信开立国内信

用证及国内信用证议付等。

保函授信是指授信开立本外币非融资类保函（含备用信用证，下同），含各

类人民币和外币保函。非融资类保函细分为信用类保函和付款类保函。信用类保

函包括投标保函、预付款保函、履约保函、关税付款保函、海事保函等；付款类

保函包括即期付款保函（付款期限为1年以内（含）的付款保函业务）、经营租

赁保函、补偿贸易项下产品履约保函等。融资类保函包括延期付款（付款期限在

1年以上的付款保函业务）、借款保函、有价证券保付保函、授信额度保函、融

资租赁保函等，担保期限在1年以上的融资类保函授信占用贷款额度，担保期限

在1年以上的融资类保函授信比照中长期贷款管理的有关规定执行。

保理授信包括出口双保理、出口商业发票贴现、国内综合保理、国内商业发票贴

现等项下对出口商/卖方的融资及进口保理、国内综合保理等项下对进口商/买方

核准信用额度。

出口贸易融资：出口打包贷款（出口退税贷款、外贸封闭贷款、出口信贷）、

出口押汇、票据贴现、包买票据（福费廷）、风险参与、出口双保理、出口商业

发票贴现等；

进口贸易融资：进口授信开证、进口押汇、（信托收据）、提货单保、进口保

理等；

国内贸易融资：授信开立国内信用证及国内信用证议付；国内综合保理等项

下对进口商/买方核准信用额度上述授信品种，有些是需要动用资金的表内

科目，如各类贷款业务、进出口押汇业务、贴现业务，也有的是银行不需动用资

金，只需提供银行信用的表外业务,如减免保证金的进口开证、各类保函、核准

信用额度等。

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业务特点和风险特性

由于绝大多数产品在充当支付手段的同时具有授信或融资职能，兼具中间业

务和资产业务特点。与

银团贷款、项目融资等贷款业务相比，在产品特点、风险特性和风险识别标

准等方面存在差异，对授信风险的控制不仅需要审查客户的资信，在实务中更强

调对第一还款来源（产品的自偿性决定）的风险控制，而且在很大程度上依靠把

握具体贸易背景、控制操作性风险来实现，同时面临操作和授信双重风险。

另一方面，国际上有一系列规则与惯例，为银行国际结算及贸易融资业务提供了

广为接受且相对独立的准则，操作风险相对较低且可控性强。结算授信和贸易融

资虽然涉及客户信用风险，但其专项用于特定的贸易活动，期限短，而且通常有

应收账款或货权做为还款来源或保障，从整体上看属于“自偿性”强的低风险业

务。

2、Basel银行监管委员会对表外业务的风险度（风险的相对程度）的划分

全险：指该工具是一种信贷的直接替代品，其信用风险与同一交易对手的表内风

险相同。

中险：指信用风险较高，但其他条件较佳，因而尚未达到全险。跟单信用证：

期限短、抵押品能够提供部分保障、相对优良的清偿状况，在操作时可以将它归

入中险类。保函、赔偿和履约保函原则上与担保基本相似，其信用风险完全在于

第三者（银行客户）的履约能力。但它们通常并非信贷的直接替代品，它们支持

的并不是现存的金融债务，而是客户履行其正常商业义务的能力，而且它们有时

是与特定合同相挂钩的。这种业务总的说来并不会给银行带来重大的损失，因而

可以被归入中险类。

然而，一些保函和赔偿具有担保的特性，因而应被视为信贷替代品（全险）。

低险：信用风险较小，但不可忽视。

3、Basel协议中对上述业务的风险分类、权重计算标准

项目信用转换系数

等同于贷款的授信业务100%

与某些交易相关的或有负债50%

与贸易相关的短期或有负债20%承诺

2

年的承诺0%

原始期限超过1年但可随时无