《新巴塞尔协议》防范系统性金融风险的缺陷与弥补.docxVIP

论《新巴塞尔协议》防范系统性金融风险的缺陷与弥补摘要

发生与2022年的由次贷危机引起的金融危机，先后席卷美欧与亚洲金融市场，其产生的溢出效应重创全球实体经济，可谓意义深远。主流学派认为，这是一场由自上世纪70年代后所建立的强势美元地位、美国人过度膨胀的消费观与

自2001年以来美联储错误的宏观经济政策共同造成的金融危机。然而我们不难发现作为银行业的最高标准—《巴塞尔新资本协议》(也称“新巴塞尔协议”)在防范此次由次贷危机引起的系统性金融风险面前的无力。同时子细审视《巴塞尔新资本协议》之后，就不难发现，现行的巴塞尔体制与新资本协议中的某些规定，共同造成为了对系统性金融风险防范上的缺失，甚至是刺激其产生与扩散，如不及时加以修正，则无法保证下一场类似的危机不会重演。

本文将以此次金融危机为视角，全面阐述系统性金融风险的成因与扩散，并指出巴塞尔体系与新资本协议中的某些弊端，并结合国际社会对于修改《巴塞尔新资本协议》的动向，启示我国正在进行的金融监管体制改革。本文拟从以下四部份进行探讨：

第一部份讨论系统性金融风险，本部份旨在为本文提供一个金融学知识背景，通过对系统性金融风险的概念、特征、产生与扩散等相关知识的介绍，并以此次次贷危机为实例，使读者对系统性金融风险有具体的了解，为本文以后展开论述奠定基础。

第二部份讨论巴塞尔体系金融监管的不足与漏洞，本部份将从巴塞尔委员会的非平衡决策机制、资本制度上的缺陷、《新资本协议》实体规则上存在的不足与《新资本协议》的亲周期性上述四个部份，系统阐述了《巴塞尔新资本协议》对系统性金融风险产生与扩散的无力化。

第三部份讨论系统性金融风险的国际监管路径研究，本部份将在前文的基础上，针对《巴塞尔新资本协议》中暴露出的缺陷，从改革旧的国际经济秩序，增加发展中国家的话语权、金融监管架构应为宏观经济服务、加强金融市场的异质性与各国央行之间密切合作，建立事前的、系统的国际化的金融监管体系四个角

度提出改进之策。

第四部份讨论《巴塞尔新资本协议》的修改对我国金融体制改革的启示，本部份将结合我国目前的金融现状，从政策法规出台、监督制度与队伍建设、建立金融预警机制、完善金融机构准入与退出机制与加强国际监管合作等角度，为我国稳步提高金融市场规模与金融机构的竞争力提出建议与意见，以期保证我国持续的实体经济增长。

[关键词]巴塞尔新资本协议系统性金融风险金融监管

Ontheviewof《BaselII》topreventsystemicfinancialriskandmakeupfordeficiencies

Abstract

Theglobalfinancialcrisiscausedbysubprimemortgagecrisisin2022hasleftaprofoundinfluencebysweepingthefinancialmarketofAmerica,EuropeandAsia,andthespillovereffectisdamagingtheworldrealeconomytoagreatextent.ThemainschoolthinksthatitisafinancialcrisiscausedbythecombinedreasonsofthedominantAmericandollarpositionsince1970s,over-expandedconsumptionconceptsoftheAmericansandwrongmacroeconomicpoliciessetbytheFederalReservesince2001.Butit’snothardforustofindthatthehigheststandardofthebankingindustry—TheBaseliiCapitalAccord(AlsoknownasBaselii)hasfailedtofunctioninpreventingsystematicfinancialriskscausedbythesubprimemortgagecrisis.AftertakingacloselookattheBaselii,itisnothardforonetofind