外汇市场基础知识外汇与汇率.ppt

*;*;*;*;*;*;*;外汇（ForeignExchange），是国外汇兑的简称。有动态和静态之分；静态的外汇概念又有广义和狭义之分。

1、动态外汇是指人们将一种货币兑换成另一种货币，用以清算国际间债权债务关系的行为。

（在这一意义上，外汇的概念等同于国际结算）;*;按照1997年1月14日修订的《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇包括：

1.外国货币，包括纸币、铸币；

2.外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；

3.外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；

4.特别提款权、欧洲货币单位；

5.其他外汇资产。;*;*;1-1-3、外币成为外汇的三个前提条件

（外汇的三要素/特点）;*;*;*;1-1-4、外汇管理中的外汇;★小知识：现钞与现币;*;*;*;*;*;★规则一、直接标价法与间接标价法的判定

给定标价：1A＝xB，则不论A、B是何种货币，不论此报价在什么市场，也不论对哪国居民而言，永远可以说：对A是直接标价；对B是间接标价。

【理解】第一、理解直接标价时可以同商场对商品的标价相类比，商场对商品的标价是直接标价，商品的单位永远是1，变化的是货币的数量。在外汇的直接标价法中，我们可以把外汇理解为商场的商品，把本币理解为货币；

第二、教材在定义直接标价和间接标价时，有一个隐含的约定：标价的对象为外汇，或者说是对外汇标价；

第三、在判断直接标价和间接标价时，一定要明确标价的对象和标价的手段，一般地约定外汇为标价对象，本币为标价手段。但如果两种货币均为外币，则一定要确定谁是标价手段，谁是标价对象（也就是对谁而言！）。;*;*;1、从银行买卖外汇的角度，可分为：

（1）买入价又称买入汇率，是银行向同业或客户买入外汇时使用的汇率。

（2）卖出价又称卖出汇率，是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。

（3）中间价又称中间汇率，是买入价与卖出价之间的平均价。

【例】若甲银行的报价为1USD=8.2600/20RMB，则意味着甲银行USD的买入价为8.2600RMB、卖出价为8.2620RMB；

若乙银行向甲银行购买美元，则对于USD而言，甲??行的卖出价为8.2620RMB，乙银行的买入价为8.2620RMB。

则，8.2620RMB究竟是买入价呢？还是卖出价？判断买卖价的关键在于区分谁为报价行，谁为询价行。报价行的买入价为买入价、报价行的卖出价为卖出价。在价格上报价行是主动的，而询价行在买卖行为上是自主的。;规则二、银行外汇买卖价的判定

银行与顾客做交易时，银行永远处于有利的地位，顾客永远处于不利的地位。因此，所使用的一切价格，均对银行有利，对客户不利。

【理解】第一、买卖价是从银行的角度来划分的，在直接标价法下，较低的价格为外汇的买入价，较高的价格是外汇的卖出价。而在间接标价法下则相反。

第二、在直接标价法下，前一个数值表示银行的买入外汇的汇率，后一个数值表示卖出外汇的汇率；而在间接标价法下，前一个数值表示卖出外汇的汇率，后一个数值表示买入外汇的汇率。

第三、在外汇市场上，银行同时报出买入和卖出汇率。银行在所报的两个汇率中，前一个数值较小，后一个数值较大。

“一个汇率点”，汇率通常用5位数表示，其最后一位数为1的绝对值就是一个汇率点，简称一个点。;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;直接标价情况下：

外币汇率的变化率（%）

=（新汇率-旧汇率）/旧汇率*100%

如果该值＞0，表示外币升值（上浮）；

＜0，表示外币贬值（下浮）；

=0，表示没有变化。

本币汇率的变化率（%）

=（旧汇率-新汇率）/新汇率*100%

如果该值＞0，表示本币升值（上浮）；

＜0，表示本币贬值（下浮）；

=0，表示没有变化。;间接标价情况下：

外币汇率的变化率（%）

=（旧汇率-新汇率）/新汇率*100%

如果该值＞0，表示外币升值（上浮）；