财务报表分析（第二版） 5-1-1 成本费用报表分析..ppt

【职业判断与业务操作】净利润现金保证比率净利润现金保证比率是指企业一定时期经营活动净现金流量与净利润之间的比例关系。其计算公式为：式中，经营活动净现金流量可以从现金流量表中取得数据，净利润可从利润表中取得数据。【职业判断与业务操作】资本保值增值率资本保值增值率是指企业期末所有者权益总额与期初所有者权益总额之间的对比关系。其计算公式为：【职业判断与业务操作】资源盈利能力分析：总资产净利率成本费用利润率总资产净利率总资产净利率是指企业一定期间内实现的利润净额与该时期企业平均资产总额的比率。计算公式如下：【子情境引例】任真在进行完光明乳业股份有限公司偿债能力的分析后，结合自己对营运能力的了解，开始潜心研究光明乳业股份有限公司的报表资料，进行营运能力分析。根据自己所学知识，他决定从流动资产营运能力、非流动资产营运能力、总资产营运能力三个方面来进行分析。引例企业的营运能力是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。【知识准备】一、企业营运能力含义二、企业营运能力与偿债能力和盈利能力的关系资产周转的快慢直接影响着企业的流动性，周转越快的资产，流动性越强。资产只有在周转运用中才能带来收益，资产周转越快，同样的时间内就能为企业带来更多的收益。内部因素外部因素【知识准备】三、影响企业营运能力的因素内部因素主要是指企业的资产管理政策与方法。外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景。【知识准备】四、企业营运能力的分析指标周转率周转期代表资产完成一次循环所需要的天数。资产周转期（天数）=代表一定时期内资产完成的循环次数。资产周转率（次数）=【知识准备】五、企业营运能力的分析意义有助于投资者进行投资决策有利于企业管理者改善经营管理有助于债权人进行信贷决策【职业判断与业务操作】营运能力分析指标体系应收账款周转率..营运能力分析非流动资产营运能力分析流动资产营运能力分析固定资产周转率存货周转率流动资产周转率非流动资产周转率总资产周转率总资产营运能力分析【职业判断与业务操作】流动资产营运能力分析：现金周转率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率现金周转率【职业判断与业务操作】应收账款周转率【职业判断与业务操作】存货周转率【职业判断与业务操作】流动资产周转率【职业判断与业务操作】非流动资产营运能力分析：固定资产周转率非流动资产周转率固定资产周转率【职业判断与业务操作】非流动资产周转率非流动资产周转天数=360÷（营业收入÷非流动资产平均总额）=360÷非流动资产周转次数非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入【职业判断与业务操作】总资产营运能力分析：【典型任务举例】根据掌握的报表资料，计算光明乳业公司的现金周转率，并做出分析。现金周转率的计算与分析?任务一：流动资产营运能力分析项目2007年2008年2009年营业收入8,206,011,4047,358,544,3487,943,169,711现金年末数831,223,656700,889,809929,253,805现金年初数647,120,644831,223,656700,889,809平均现金739172150766056732.5815071807现金周转率11.109.619.75现金周转天数32.4337.4836.94【典型任务举例】应收账款周转率的计算与分析假定光明乳业公司赊销收入占销售收入的90%，计算光明乳业公司的应收账款周转率，并做出分析。项目2007年2008年2009年营业收入8,206,011,4047,358,544,3487,943,169,711应收账款期末数569,026,666536,628,577552,854,222应收账款期初数522,791,104569,026,666536,628,577平均应收账款545908885552827621.5544741399.5应收账款周转率15.0313.3114.58应收账款周转天数23.9527.0524.69【典型任务举例】存货周转率的计算与分析根据掌握的报表资料，计算光明乳业公司的存货周转次数和周转天数，并做出分析。项目2007年2008年