会计活动中存在的一些“异常现象”.pdf

专业的论文在线写作平台 会计活动中存在的一些“异常现象” [摘 要] 文章针对上市公司会计活动中存在的一些“异常现 象”，从财务报表公布时间、审计报告出具过程中出现的意外因 素、股利政策，会计政策和会计估计方式的变化。关联方交易， 收益结构变化、应收账款持续增长七个方面分别对上市公司收益 质量进行了分析。 [关键词] 收益质量；异常现象；评价 对上市公司的收益质量进行评价是一个复杂的过程，从方法论的 角度出发，可以分为定性评价和定量评价两种方法。定性评价方 法通常适合于对企业收益质量进行初步评价，具有直观、简单、 快速等特点。该法主要依赖于评价者的个人经验，以及评价者充 分利用信息的能力。一般而言，利用定性评价方法对上市公司收 益质量进行评价要密切注意一些“非常现象”，这里“非常现象” 主要指上市公司在会计核算、会计政策方法的选择、财务数据上 的突变性和非常规性。 1 留意财务报表公布时间 在我国，证监会要求上市公司在每一年的4 月30 日之前公布其 上一年度的财务报告。各公司因自身情况不同，报表公布的日期 不尽相同，但有一点已成为共识，通常财务状况不佳的企业，其 年报公布日期偏晚，因此对于迟迟不能按要求公布年报的企业进 行收益质量分析时，要注意分析其推迟报告日期的原因，分清是 业务结算的需要还是造假原因使然。以2003 年深交所年报披露 为例，截至4 月30 日共有480 家上市公司按时披露了年报，亏 损公司100 家，这100 家亏损企业中的51％(51家)将年报披露 的时间选择在证监会规定的最后期限4 月30 日之前的10 天内， 共7796 的亏损企业将年报披露的时间选择在证监会规定的最后 专业的论文在线写作平台 期限前20 天。虽然年报披露时间与企业财务状况差没有理论上 的必然联系，但目前我国上市公司年报披露的状况却表明在对上 市公司收益质量进行评价的时候，有必要对那些迟迟不能公布年 报的企业加以特别的注意。 2 注意审计报告出具过程 中出现的意外因素 审计报告是注册会计师对上市公 司进行审计后得出的结论，是投资人对企业收益质量能得到的唯 一公正的评价。通常审计报告的出具有其一贯的风格，在对上市 公司收益质量进行评估时，如果审计报告比较长或在审计报告中 含有异常的措辞，如保留意见、无法表示意见等，则表明注册会 计师与公司管理当局在报表某些方面存在分歧，报表收益质量令 人怀疑。如出现审计人员发生变化或更换注册会计师事务所等情 况，则暗示注册会计师和公司管理当局在某些问题上意见不一致， 有可能影响到收益质量。另外，注册会计师的独立性将直接关系 到其能否对公司报表进行公允的评价。丧失独立性的注册会计师 通常会作出有利于企业的审计报告，投资者有必要对此保持关注。 3 注意上市公司的股利政策 股利是上市公司返还收 益给股东的一种方式，也是股票投资者获得收益的一个重要渠道。 股利有两种主要形式，现金股利和股票股利，此外还有公积金转 增股本、配股等不严格的形式(都志灵等，1999)。由于现金股利 的发放来源于上市公司的净自由现金流量，因而现金股利的发放 水平和上市公司的经营业绩之间存在着紧密的关系。所以，在对 上市公司收益质量进行评价时，应将目标公司是否发放股利，发 放何种股利，发放股利方式与其收益质量联系起来。 一般 而言，上市公司的经营效益好，发放的现金股利水平就比较高， 虽然从短期看，现金股利发放水平与上市公司的经营效益之间也 专业的论文在线写作平台 可能有一种互相矛盾的关系，有些收益比较差的上市公司为了吸 引投资者，也会增大现金股利的支付。但很难想象，一个经营状 况一直不好的公司会连续向其股东分发股利。林海(世界经济， 2000．5)曾以1997 年深市的上市公司的有关数据作为统计分析 的样本对股利政策与上市公司的收益状况进行过实证研究，得出 上市公司的股利支付水平与上市公司收益具有明显的相关关系， 收益水平高的，支付的股利也比较多。所以在对那