被担保企业财务报表分析.pptx

被担保企业财务报表分析 --基于管理者视角 陈良华 教授 博士生导师2012年6月 目 录1、导论2、会计与财务管理3、财务报表结构4、财务报表分析5、财务专题 第一部分 导 论 1、资本市场财务管理和会计 资金管理兼并重组财务信息税收管理 4、 销 售 市 场2、供应市场物流管理 物料设计物料供应物料计划物料配送物料保管供应管理储备管理生产管理分销管理客户关系客户服务产品销售协调市场协调顾客资源计划管理 计划管理车间管理质量管理产品管理人力资源管理 人事管理工资管理员工培训绩效管理3、人力资源市场什么是卓越企业？获得利润和现金流量？不是！赢得持久的竞争优势！！（1）赢得顾客------（从经营角度）（2）赢得利润和现金流量（从会计角度）（3）赢得一流人才（从人力资源角度）（4）赢得价值最大化（从财务角度）金融危机产生、原因和过程1、600年前 地球是隔绝 的！2、600年来 地球是圆 的！！3、现在地球是平的！！！变化中的世界和 变化中的中国 迈克尔.波特：“竞争是企业成败的关键。竞争优势归根到底来源于企业为客户创造的超过其成本的价值。一是创造价值，决定于产业内的竞争地位；另一是低于对手的价格提供同值服务。” 创造顾客是企业的首要 剩下的只是成本问题客 户股 东 、投 资 者收 入 投 资 商 品 / 服 务 回 报 物 质 、 精 神 激 励 社 会 财 富 服 务 创 新 环 境 社 会 员 工 现 代 企 业 价 值 的 内 涵 初创期成长期成熟期重组期销售转折点流程成本市场开拓销售产品商业创意利润企业不同时期的不同模式企业在成长周期的不同阶段发展战略不同，管理模式亦有不同产品流程市场开拓成本变 化 的 环 境 和 竞 争 的 现 实 对 财 务 管 理 提 出 严 峻 挑 战管 理 的 挑 战 竞 争 现 实 灵活性和适应性 时间压缩 管理的复杂性 产品成本削减 对信息的高度重视 现 实 环 境 新的竞争者 产品生命周期变短 新的风险 客户的更高要求全球化 技术革命 法规变换 利益相关者的行动 迈克尔.波特：“竞争是企业成败的关键。竞争优势归根到底来源于企业为客户创造的超过其成本的价值。一是创造价值，决定于产业内的竞争地位；另一是低于对手的价格提供同值服务。” 创造顾客是企业的首要 剩下的只是成本问题第二部分财务管理与会计 财务与会计关系1、会计(Accounting) 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员”2、财务管理(Finance Management) 是一项资金管理工作。 包括筹资、用资、投资管理。 财务管理人员：是“资金管理员”1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员”。 股东 债主企业 会计信息流 政府物 流 其他会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。会计报告是财务会计的最终结果。总帐经济活动 会计报告 记帐凭证 原始凭证(痕迹)明细帐1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员”会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表） 外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、预 算控制、成本控制会计） （b）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）[案例2]某企业2000年财务状况如下：生产A产品,单位成本为7000元,单价为10000元,现生产能力仅为50%,其中:单位成本1、材料成本 3000元2、人工成本 1000元3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000元-----------------------------------------------------小计：单位成本 7000元追加生产，卖价仅仅为6000元6000元--7000元=--1000元[案例1]某企业2000年财务状况如下：（其中本年增加应收帐款8000万）营业收入 30000万营业成本 26000万利润 4000万 现金流入 22000万现金流出 26000万现金利润 -4000万 账面盈利4000万，但企业连工资到发不出来！[案例2]某企业2000年财务状况如下：生产A产品,单位成本为7000元,单价为10000元,现生产能力仅为50%,其中:单位成本1、材料成本 3000元2、人工成本 1000元3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000元-----------------------------------------------------小计：单位成本 7000元追加生产，卖价仅仅为6000元6000元--7000元=--1000元追加生产一件产品，发生成本