7金融市场情况.pptx

第七章 金融市场与金融工具;第一节 金融市场及其功能;一、金融市场的含义;二、金融市场的构成要素;按金融工具的期限来划分 按金融交易的场地和空间分 按资金的融通方式来划分 按照金融交易的程序分 按资金的融通范围划分 按金融工具的交割期限划分;四、金融市场的功能;第二节 金融工具概述;一、金融工具的概念;证 券;收益性 包括资本利得和资本增益 流动性 市场转让和赎回 风险性 资本风险、收益风险、市场风险等;三、金融工具的构成要素5;第三节 货币市场与货币市场工具;严格的市场准入条件 资金借贷的期限比较短 交易金额较大，一般是信用交易关系 利率是一种市场化的利率 ;;二、商业票据市场;三、可转让定期存单市场;四、短期债券市场;五、债券回购市场;资金拆借量、购回价格;六、中央银行票据市场;第四节 资本市场与资本市场工具;一、资本市场概述;;3.构成要素： 证券发行人----是符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织。 证券投资者----是以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的个人和机构。 中介机构----是媒介证券发行人与投资人交易的证券承销人和相关的专业机构。包括负担承销义务的投资银行/证券公司或信托投资公司以及律师事务所、会计师事务所和资产评估机构等。 自律性组织----证券市场的参与人之一，一般是行业协会。它发挥着政府与证券经营机构之间的桥梁和纽带作用，能够促进证券业的发展，维护投资者和会员的合法权益，完善资本市场体系。我国证券业自律性机构是中国证券业协会和中国国债协会。;二、证券发行市场;2.证券发行市场的运行过程（前期准备和实际发售） （1）选择发行方式 按发行对象不同可分为私募发行和公募发行； 按发行过程不同可分为直接发行和间接发行。 （2）选择承销商 间接发行----委托证券发行中介机构（直接私下联络、公开竞标） （3）申请注册 （4）确定发行价格：平价、溢价、折价 （5）销售与承购：全额包销、代理推销、余额包销（助销）;三、证券流通市场;;;1.股票的定义 股票是股份公司发给股东作为入股凭证??借以获取股息收入的一种有价证券 2.股票的特征 无期性 参与性 流动性 风险性 收益性;31;32;33;按股东权益 普通股 优先股 按持有主体 国有股、法人股和个人股 按股票有无面额 有面额股票和无面额股票 按是否可以上市 可上市交易股票和非上市交易股票 按币种不同 A股、B股 按上市交易地点的不同 H股、N股和S股等;A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，以人民币认购和交易的普通股股票。 B股是指以人民币为股票面值,以外币为认购和交易币种的股票,它是境外投资者和国内投资者向我国的股份有限公司投资而形成的股份,在上海证券交易所或深圳交易所上市流通。 H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。 同样，内地注册公司在新加坡（Singapore）上市称为S股，在纽约（New York）上市成为N股。;4.股票价格指数;;;;;;;五、债券市场;按发行主体分 ;45;;第五节 其他金融市场 ;第七章 金融市场与金融工具;第一节 金融市场及其功能;一、金融市场的含义;二、金融市场的构成要素;按金融工具的期限来划分 按金融交易的场地和空间分 按资金的融通方式来划分 按照金融交易的程序分 按资金的融通范围划分 按金融工具的交割期限划分;四、金融市场的功能;第二节 金融工具概述;一、金融工具的概念;证 券;收益性 包括资本利得和资本增益 流动性 市场转让和赎回 风险性 资本风险、收益风险、市场风险等;三、金融工具的构成要素5;第三节 货币市场与货币市场工具;严格的市场准入条件 资金借贷的期限比较短 交易金额较大，一般是信用交易关系 利率是一种市场化的利率 ;;二、商业票据市场;三、可转让定期存单市场;四、短期债券市场;五、债券回购市场;资金拆借量、购回价格;六、中央银行票据市场;第四节 资本市场与资本市场工具;一、资本市场概述;;3.构成要素： 证券发行人----是符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织。 证券投资者----是以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的个人和机构。 中介机构----是媒介证券发行人与投资人交易的证券承销人和相关的专业机构。包括负担承销义务的投资银行/证券公司或信托投资公司以及律师事务所、会计师事务所和资产评估机构等。 自律性组织----证券市场的参与人之一，一般是行业协会。它发挥着政府与证券经营机构之间的桥梁和纽带作用，能够促进证券业的发展，维护投资者和会员的合法权益，完善资本市场体系。我国证券业自律性机构是