新编会计学第12章会计报表分析.pptx

第十二章 会计报表分析 ;第一节 会计报表分析概述 一、会计报表分析的意义和目的 （一）会计报表分析的意义 会计报表分析，是指以会计报表、附注和其他资料为依据，采用专门方法，对企业过去和现在的财务状况、经营成果及其变动情况进行系统的分析和评价。 ;（二）会计报表分析的目的 1．投资者：主要分析企业的盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力。 2．债权人：短期债权人主要关心企业当前的资本结构、流动资产的变现能力、以及流动资产与流动负债的比例。长期债权人关心企业未来的现金流量和盈利能力。 3．政府监管部门：通过会计报表分析，可以审查企业纳税申报数据的计算是否正确，是否及时履行了纳税义务，是否遵守了政府的有关法规和市场秩序，以及职工就业和收入情况等。;4．企业经理人员：希望通过会计报表分析对企业的财务状况、盈利能力、资产使用效率以及未来持续发展的可能性，以便及时发现问题，并采取措施加以解决。 5．其他报表使用者：如通过会计报表分析，证券经纪人可以提出投资建议，企业雇员和工会组织可以评价工资、福利是否合理以及就业前景，律师可以进行司法取证，经济学家可以进行有关经济政策和经济发展方面的研究等。; 综上，会计报表分析的目的可以概括为： 评价过去的经营业绩 了解现在的财务状况 预测未来的发展前景 会计报表分析可以分为：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、成长能力分析以及综合分析等。 ;二、会计报表分析的程序和方法 （一）会计报表分析程序 1．明确分析目标 2．确定分析范围 3．选择分析标准 4．收集和整理资料 5．选择分析方法，进行分析计算 6．得出分析结论，撰写分析报告;（二）会计报表分析方法 进行会计报表分析，应根据不同的分析目标和分析范围，选择不同的分析方法。 1．比较分析法 （1）实际与预算（或计划、定额）指标进行对比。 （2）实际与上期或前几期指标进行对比。 （3）实际指标与国内外同行业平均水平或先进水平进行对比。 ;2．比率分析法 比率分析法，是将同一时期内某些相互关联的经济指标进行对比???求出它们之间的比率，以揭示这些指标之间的相互关系，并由此判断企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 （1）相关指标比率 （2）构成比率 ;3．结构分析法 结构分析法，是指根据会计报表中各项目之间的依存关系，对各项目占总体的比重进行分析，以揭示财务报表结构是否合理以及结构的变动情况，了解企业当前的财务状况和经营成果，发现存在的问题，并预测未来的发展趋势。;4．因素分析法 因素分析法又称为连环替代法，是用来测定几个相互联系的因素对某一综合经济指标或报表项目影响程度的方法。;采用因素分析法的基本步骤如下： （1）确定分析对象。 （2）确定影响指标变动的各个因素，并按照各因素之间的依存关系，列示指标的计算公式，对指标进行分解。 （3）按照计算公式所列因素的排列顺序，依次用各因素的实际数替换其基准数，有几个因素就替换几次，直到把所有因素都替换成实际数为止，并计算出每次替换的结果。;（4）将每次替换所得结果，与前一次计算的结果相比较，两者之差就是某一因素变动对该指标的影响程度。 （5）将各个因素变动对该指标的影响数相加，其代数和应等于实际指标与基准指标之间的差异。 采用因素分析法时，应注意各因素的替换顺序要根据指标的经济含义和各因素之间的相互依存关系来确定，而且一旦确定了最好不要随意变动，以便使分析结果具有可比性。 ;第二节 企业偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还全部到期债务的能力，这是企业债权人、投资者和管理者都十分关心的问题。 企业的偿债能力可以从短期和长期两个方面进行分析。 ;一、短期偿债能力分析 短期偿债能力，是指企业偿还各种流动负债的能力。 流动资产是偿还流动负债的基础，企业短期偿债能力的强弱，直接表现为流动资产变现能力的强弱和流动资产与流动负债的比例。;（一）反映企业短期偿债能力的指标 1．营运资金 营运资金是指企业全部流动资产减去全部流动负债后的余额，是衡量企业短期偿债能力的绝对数指标。 营运资金=全部流动资产-全部流动负债 ;2．流动比率 流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债之间的比率。 一般认为，流动比率应维持在2左右，它表明1元的流动负债有2元的流动资产做保障。 ;3．速动比率 速动比率，也称为酸性实验比率，指企业变现能力最强的速动资产与全部流动负债之间的比率。 公式中： 速动资产=全部流动资产-存货-预付账款 一般认为，速动比率应维持在1左右，它说明1元的流动负债有1元的速动资产作保障。 ;4．现金比率 现金比率，也称为超速动比率，指企业的现金及现金等价物与流动负债之间的比率。 现金比率表明企业在最坏情况下偿付流动负债的能力。 ;5．营业现金净流量比率 其中： 一般认为，该指标保持在40%以上时较好，说明