300898熊猫乳品2023年上半年财务分析报告-银行版.docx

第 1 第 1 页 共 11 页 内部资料，妥当保管 熊猫乳品2023年上半年财务分析报告 一、总体概述 从这三期来看，熊猫乳品的资产总计始终保持增长态势，但2023年上半年的增长速度比上一期有所下降。2023年上半年的资产总计为105,255.94万元，比2023年上半年增长12.48%，低于2023年上半年 37.73%的增长速度。 熊猫乳品2023年上半年负债总计为20,707.27万元，比2023年上半年增长53.82%，但这一增长速度是在上一期负债总计下降的状况下取得的， 并且本期的负债总计还没有恢复到2023年上半年的水平。 熊猫乳品2023年上半年营业收入为37,823.49万元，比2023年上半年下降3.10%。而2023年上半年企业营业收入比2023年上半年增长65.48%。从这三期状况看，企业营业收入不太稳定。 熊猫乳品2023年上半年净利润为2,410.86万元，比2023年上半年有较大幅度的下降，下降38.96%。而2023年上半年企业净利润比2023年上半年增长262.97%。从这三期状况看，企业净利润并不稳定。 三期资产负债率分别为37.07%、14.39%、19.67%。 经营性现金净流量三期分别为-9,148.43万元、-1,751.13万元、 -4,896.43万元。 关键财务指标表 工程 2023年上半年 2023年上半年 2023年上半年 行业均值 总资产(万元) 67,945.11 93,577.81 105,255.94 314,657.41 流淌资产(万元) 41,809.92 64,996.41 70,145.9 151,727.56 总负债(万元) 25,187.11 13,462.24 20,707.27 133,436.39 流淌负债(万元) 25,154.09 13,360.91 20,234.61 99,970.06 全部者权益(万元) 42,757.99 80,115.57 84,548.67 181,221.02 资产负债率(%) 37.07 14.39 19.67 32.54 流淌比率(%) 166.22 486.47 346.66 192.32 银行贷款(万元) 11,830 6,005.92 9,128.27 60,351.49 带息负债(万元) 11,830 6,005.92 9,128.27 68,080.96 营业收入(万元) 23,588.16 39,034.12 37,823.49 143,892.36 投资收益(万元) 125.36 -17.53 320 827.71 净利润(万元) 1,088.24 3,949.95 2,410.86 14,929.03 净利率(%) 4.61 10.12 6.37 9.27 总资产酬劳率(%) 3.92 20.76 5.52 7.78 -9,148.43 -1,751.13 -4,896.43 10,986.36 -370.84 13,145.56 5,064.68 -11,981.91 10,101.04 -8,289.39 -702.21 9,559.6 经营性现金流净额(万元) 经营性现金流净额(万元) 投资性现金流净额(万元) 筹资性现金流净额(万元) 2023年上半年资产与负债不匹配，资产增长12.48%,负债增长 53.82%。收入与资产变化不匹配，收入下降3.1%,资产增长12.48%。净利润与资产变化不匹配，净利润下降38.96%,资产增长12.48%。 负债增长过快。资产总额大幅度增长，营业收入却有所下降，净利润也同时下降。公司资产的增长没有带来收入和净利润的增长。资产增长与收入、净利润的增长不匹配。 资产规模增长匹配状况表 工程名称 2023年上半年 实际值 增长率(%) 2023年上半年 实际值 增长率(%) 2023年上半年 实际值 增长率(%) 应收账款 1,840.85 0 2,841.86 54.38 2,964.43 4.31 存货 16,024.37 0 17,037.79 6.32 22,701.47 33.24 营业收入 23,588.16 0 39,034.12 65.48 37,823.49 -3.10 应收账款与销售收 现比 0.07 0 0.07 0 0.07 0 当期存货占收入比 0.68 0 0.44 -35.29 0.6 36.36 三、负债规模增长 从三期数据来看，总负债分别为25,187.11万元、13,462.24万元、 20,707.27万元，2023年上半年较2023年上半年增长了53.82%，主要是由于合同负债等科目增加所至。 从三期数据来看，营业收入分别为23,588.16万元、39,034.12万元、37,823.49万元，2023年上