房地产企业融资策略课件.pptx

房地产企业融资策略;目录;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;一、当前房地产企业融资现状与问题 ;二、房地产企业融资思路与要点;二、房地产企业融资思路与要点;二、房地产企业融资思路与要点;二、房地产企业融资思路与要点;二、房地产企业融资思路与要点;二、房地产企业融资思路与要点;三、房地产企业融资筹划与融资策略;三、房地产企业融资筹划与融资策略;三、房地产企业融资筹划与融资策略;三、房地产企业融资筹划与融资策略;三、房地产企业融资筹划与融资策略;案例：A房地产开发公司有政府高层关系，银行资信良好，当地政府拟将15万平方的新城区开发工程交由该公司负责，但必须付清土地款，全部付清地价款为12000万元，A公司自有资金只有4000万元，预期市场销售情况良好。 结合该工程的实际情况分析：1、 银行贷款只能解决少量资金；2、 A公司不具备“四证〞，也不具备国家规定的35%的自筹资金，所以工程贷款根本行不通；3、 化整为零的方式，这种情况也行不通、因为前提条件是要交齐地款。用于其它工程可以；4、 预售，除非是已找到大客户，或合资建房，否那么也行不通；5、 外资银行，只要评估过关，可以采用，但希望不大；6、 民间融资或内部融资细节多，承担的义务也多，也不好使用；7、 租赁，除非能找到一个大型租赁公司。分期还款，而当时该省没有这样大的机构，担保渠道也是如此；8、 合作这种方式本是一种很好的方式，A公司不想肥水流入外人田； 为该工程筹划“进账单账户监管融资〞融资策略，制定了最优化的融资方案，A公司顺利融资成功。;案例：H局原办公大楼拟转让，该大楼有一幢主楼高12层，每层1475平方米，两幢附楼分别为6层和5层，每层面积均为300平方米，合计总建筑面积21,000平方米，办公楼大院还有空地约8,000平方米，其中2,000平方米可建20层写字楼。该楼拟转让价为1.2亿元，广州C投资公司意欲收购，但自有资金仅有6,000万元。 1、 C公司想通过银行或担保解决资金问题，该工程属于跨地投资，缺少人脉资源支持，也不符合贷款担保条件，银行贷款行不通； 2、 租赁，只能解决少局部资金；而在当地找不到适宜的大企业，企业互保也行不通。 该工程融资筹划方案：通过销售来解决6000万资金问题。 1、C公司通过交保证金，加上帐户监管，以及售楼资金分帐等方式使H局能够控制交易过程的风险，消除H局对风险的顾虑，取得预售的意向，及通过原有主楼的销售来解决资金问题。2、把该工程筹划成当地的高档电脑城，化整为零以15平方米作为一个标准摊位出售。 3、通过资产置换及返租的方式导入深圳S建筑装饰公司垫资1.3亿资金装修。 ;四、房地产企业债权融资实操与运作;四、房地产企业债权融资实操与运作;四、房地产企业债权融资实操与运作;四、房地产企业债权融资实操与运作;四、房地产企业债权融资实操与运作;四、房地产企业债权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;五、房地产企业股权融资实操与运作;REITS;五、房地产企业股权融资实操与运作;六、房地产企业资本融资实操与运作;六、房地产企业资本融资实操与运作;六、房地产企业资本融资实操与运作;六、房地产企业资本融资实操与运作;〔案例〕上海某知名酒店改造工程债务重组融资;〔案例〕上海某知名酒店改造工程债务重组融资;六、房地产企业资本融资实操与运作;七、房地产企业衍生融资实操与运作;MBS;七、房地产企业衍生融资实操与运作;七、房地产企业衍生融资实操与运作;七、房地产企业衍生融资实操与运作;七、房地产企业衍生融资实操与运作;七、房地产企业衍生融资实操与运作;八、房地产企业上市融资策略及案例;八、房地产企业上市融资策略及案例;八、房地产企业上市融资策略及案例;房地产公司上市开展流程;企业上市地点选择;企业上市地点选择;从房地产企业的融资规模来看，2007年在大陆A股上市的房地产企业首发筹资平均规模为7.93亿元，而在香港上市的房地产企业首次筹资平均规模到达了64.33亿元(仅有一家鸿隆控股的首发规模较小，约为5亿元)，而其他在纽约、伦敦以及新加