2023年三聚氰胺行业深度分析、投资前景、趋势预测报告（智研咨询）.pdf

2023 年三聚氰胺行业深度分析、投资前景、趋势预测 报告（智研咨询） 一、发展背景：尿素产量有望增长，三聚氰胺产量优势显现 三聚氰胺不仅可以通过天然气（煤）生成合成氨生产，也可以通过尿素熔融后生产，因 此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。2021 年尿素的产量达到5455 万吨，虽 然较2020 年下降2.99%，但是由于其较小的破环力，未来尿素的产量将会持续增长， 预计 2022 年尿素的产量将达到 5938 万吨。尿素产量的增加使得三聚氰胺的产量不断 上升。 二、发展现状：海外需求旺盛，三聚氰胺出口数量持续增长 受产能过剩和下游需求不足的双重影响，我国三聚氰胺的市场价格持续走低，产能开工 率明显不足，2021 年我国三聚氰胺的表观需求量达到99.6 万吨，与2020 年持平；产 量达到150 万吨，较2020 年上升12.78%。我国三聚氰胺在满足国内需求的同时，积极 扩大海外市场。根据中国海关数据，三聚氰胺的出口数量和金额远大于进口数量和金 额，2022 年我国三聚氰胺的出口数量为53.4 万吨，出口金额为7.5 亿美元。 三、企业分析：企业竞争激烈，研发费用逐渐上升 中国三聚氰胺生产厂家之间的市场竞争日趋激烈，三聚氰胺产业总体上仍然是一个 “供过于求”的状态，目前，我国三聚氰胺的相关企业主要有金禾实业、四川美丰、合 力泰、阳煤化工等等。其中金禾实业2021 年总营业收入为 58.45 亿元，较2020 年上 涨 59.44%，研发费用达到 18287.14 万元，同比上涨 51.88%。四川美丰总营业收入达 到40.91 亿元，较2020 年同比上升40.47%，研发费用为867.69 万元，较2021 年同比 39.84%。 四、发展趋势：下游领域不断拓展，绿色发展是行业未来的亮点 目前，由于三聚氰胺上游原材料供给充足，下游需求量较少，导致行业产能过程局面较 为严重，因此，三聚氰胺相关企业不断加大研发投入，大力开发下游产品。至今，已研 制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等产品，在阻燃、家用电器、清洁用品等领域得 到良好发展。同时，三聚氰胺纤维也是近年来三聚氰胺新应用的亮点，被广泛应用于高 技术领域。同时，由于三聚氰胺产品自身独特的环保和阻燃性能，随着国民经济的发展， 人民生活水平的提高，环境保护意识的增强，我国三聚氰胺的市场前景将更为广阔。 关键词：三聚氰胺、尿素、出口数量、绿色发展 一、发展背景：尿素产量有望增长，三聚氰胺产量优势显现 三聚氰胺，俗称密胺，是一种三嗪类含氮杂环有机化合物。不仅可以通过天然气（煤） 生成合成氨生产，也可以通过尿素熔融后生产，因此，其上游原材料主要包括尿素、合 成氨等等。通过与甲醛缩合聚合可以得到三聚氰胺树脂，被广泛应用于塑料及涂料工 业，也可作纺织物防摺、防缩处理剂，除此之外，三聚氰胺还可用于坚固、耐热装饰薄 板，防潮纸及灰色皮革鞣皮剂，合成防火层板的粘接剂，防水剂的固定剂或硬化剂等。 尿素是一种使用程度较大的一种化学氮肥，在农业领域应用十分广泛。此外，尿素也是 三聚氰胺制作的主要原材料之一，以氨气为载体，硅胶为催化剂，在高温下分解生成氰 酸，再进一步缩合生成三聚氰胺。在2022 年尿素下游需求占比中，三聚氰胺的占比为 6%。从其产量来看，2017-2021 年，我国尿素产量整体有小幅波动，但基本保持在5200 万吨至5700 万吨之间，2021 年我国尿素产量达到5455 万吨，较2020年同比下降2.99%。 由于尿素对土壤的破坏程度较小，在环保的背景下，我国对尿素的需求量将会持续增 长，预计2022 年我国尿素的产量达到5938 万吨。 二、发展现状：海外需求旺盛，三聚氰胺出口数量持续增长 目前，我国三聚氰胺市场供大于求，产能过剩的问题过于明显，加之环保政策趋严，三 聚氰胺的产能逐渐减少。2021 年，我国三聚氰胺的产能达到198 万吨，较2020 年增长 5.32%。从产能地区分布来看，新疆地区陆续投产三聚氰胺相关项目，其产能占比达到 了行业的四分之一以上，其次，山东地区占比达到19.91%，河南地区占比达到14.58%。 2017 年至 2021 年，我国三聚氰胺的产量保持不断上升的趋势，2021 年，三聚氰胺的 产量达到150 万吨，较2020 年上升12.78%。这主要是因为受海外疫情严重的影响，消 费者长期居家催生新的家具需求，导致板材需求量激增进而促进三聚氰胺产量的增长。 2017-2021 年，我国三聚氰胺的表观需求量呈现缓慢增长的态势，2021 年我国三聚氰 胺的表观需求量达到99.6 万吨，与2020 年持平。 三聚氰胺作为一种化工原料，主要用于