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国际结算案例--保函 国际结算案例 20世纪八十年代末，中国A公司向国外银行借款5亿日元用于支付进口设备款项。国外银行的贷款条件是必须由金融机构出具保函。为此，A公司向B银行申请借款保函，并提供了当地省建委出具的反担保函。B银行经审查无误后，便对外开立了不可撤销的借款保函。 在贷款期内，A公司因经营不善，出现亏损，只付了第一期本金和利息，余下的几期无力偿还。国外银行便根据保函向担保银行索赔。担保银行B找到反担保单位(省建委)要求赔款。但省建委属政府机关，本身不具备经济实力，经过再三交涉未果。为了维护银行信誉，B银行不得不向贷款银行赔付到期应付的本息，且其余的还款仍无着落。为了避免遭受更大的损失，B银行要求A公司与其签订设备抵押合同，要求A公司把全部的设备抵押给B银行。但是，受汇率变化等因素影响，抵押物的价值也弥补不了B银行对外承担的债务。当时，日元汇率已较借款签约是上升了近50%，银行蒙受了严重的经济损失。 (借款保函:银行应借款人要求向贷款方开立的保证借款人到期归还贷款本息，否则由保证人进行赔付的书面担保文件。 借款保函的担保金额一般为贷款总额及其利息之和，保函自开立之日起生效，至借款人偿清全部本利总和之日失效。保函的担保责任随借款人的偿还而自动递减。 ) 分析: B银行之所以如此被动，关键是没有抓住适当的反担保，根据最高人民法院规定，政府部门出具的担保不具有法律效力。事实上政府部门也没有经济实力来承担这样的或有负债。另外，没有考虑到汇率风险，更没有采取预防措施。企业对外借的是日元。而与国内银行都是用美元结算。这样，美元贬值、日元升值，都会给企业带来汇率风险。因此，B银行在项目开始时，应建议企业用叙做远期外汇交易等方式进行保值。(远期外汇交易，是指客户与交通银行在交易日约定汇率，并在约定的日期进行交割的外汇交易。通过叙做外汇远期交易，客户可以事先将外汇成本固定，或锁定远期外汇收付的换汇成本，从而达到锁定汇率风险的目的。) 经验教训: 1， 银行在开立保函前，应对企业各方面情况进行全面审查，并严格落实反担保。(提供反担 保的应是资信可靠、有外汇偿付能力的企业或金融机构) 2， 资产抵押协议应在出具保函前签订，而不应在项目中出现问题是才想到补签;否则，银 行将承担更大的风险。 3， 在办理外币担保业务是，应考虑到汇率风险，并采取相应的措施。(比如:远期外汇交 易) 4， 担保银行应加强项目的后期管理，特别是对金额较大的项目，更应时常了解情况，即使 发现问题并予以解决。