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中国蛋氨酸行业发展现状分析 一、蛋氨酸产业链 蛋氨酸的生产方法分为化学法和生物法两大类。生物法主要包括酶拆分法和发酵法。酶拆分法生产的经济指标低、排污大；发酵法生产工艺收率低、成本较高，因此工业化生产价值较低。目前全球蛋氨酸生产企业主要采用化学法，可以细分为丙烯醛法、氨基内酯法、丙二酸酯法、酪肟水解法、固液相转移催化法等；其中丙烯醛法具有原材料价格低、工艺能耗少、收率高等特点，是最为普遍的生产工艺。目前市场上的饲料级蛋氨酸产品主要分为固体和液体两种形态。 就其产业链状况而言，蛋氨酸行业上游是丙烯、甲醇、天然气等能源化工行业，下游主要是饲料业和畜禽养殖等产业。饲料添加剂处于饲料产业链的上游。目前国内主流配方饲料中额外添加蛋氨酸的量在0.1%左右，结合目前固体蛋氨酸的价格为30 元/千克，在饲料成本中占比仅为1%左右。饲料总成本随蛋氨酸价格变动不大，下游产业对于蛋氨酸的价格变化敏感度较低。 90%以上的蛋氨酸应用于饲料，下游饲料产量的增长拉动蛋氨酸需求量，经过改革开放40多年的努力，中国已发展成为世界第一大饲料工业生产国，2020年中国饲料产量为25276.1万吨，同比增长10.45%。 二、中国蛋氨酸市场现状 1、需求状况 我国蛋氨酸行业发展较慢，直到20世纪50年代，因医药工业的发展需要，我国才开始研究化学法合成蛋氨酸，1959年河北制药厂建成了我国第一套合成蛋氨酸生产装置。虽然中国蛋氨酸总产量不断增加，但远不能满足国内市场需求。2019年中国蛋氨酸需求量为27万吨左右，2020年中国蛋氨酸需求量约为30万吨。 2、市场成本 全球超过80%以上的蛋氨酸主要用于饲料添加剂，作为禽类的第一限制性氨基酸，生猪的第二限制性氨基酸，禽类消费占到饲料类蛋氨酸总消费市场的60%，是蛋氨酸最大的消费市场。根据研究测算，在营养成分摄取量一致的前提下，假设每单位重量饲料中添加0.20%蛋氨酸，每生产1千克成品鸡肉可节约生产成本约0.23欧元，占总生产成本约23%，能有效提高家禽生产行业利润率。 3、竞争格局 蛋氨酸因其较高的生产壁垒，全球供给格局比较稳定。对比2016年和2019年全球主要蛋氨酸厂家的变化情况，全球新进入者为新和成，期间赢创、安迪苏、住友等厂家均有扩产，总体看，市场份额依然控制在全球几大巨头手中。数据显示，全球占比前三分别是赢创、安迪苏和诺伟司，分别占比37%、25%和12%。 三、蛋氨酸进出口状况 1、进出口金额 中国是全球最大的蛋氨酸消费国，但国内蛋氨酸供应不足，需从国外大量进口。我国蛋氨酸进出口在2015-2018年总体呈现同步下降趋势，行业发展较慢，自2019年开始逐步复苏。根据中国数据显示，2019年中国蛋氨酸出口金额为0.63亿美元，进口金额为4.32亿美元；2020年中国蛋氨酸出口金额为1.02亿美元，进口金额为4.30亿美元。 2、分布情况 就进口金额省市分布情况而言，我国蛋氨酸主要进口来自一线城市，包括北京和上海等，其中北京和上海综合占比为91.4%，其中占比最高的北京，为69.4%。 四、蛋氨酸前景分析 鱼类、奶牛饲料市场逐渐打开，蛋氨酸需求添加新增长点。鱼粉因其蛋白含量高，氨基酸含量较平均，一直是水产饲用蛋白的主要供体。随着水产养殖业的日益发展，对鱼粉的需求量逐年增加，而由于资源衰退和过度捕捞，用于水产饲料的鱼粉供应将面临不足的风险。此外，鱼粉中一般含磷量较高，且不能被鱼类利用，可能造成水体污染。在鱼类饲料中适量添加蛋氨酸能提高饲料利用率,加快鱼类生长。对于反刍动物来说，由于其特殊的消化构造，需要通过包衣或化学改性，维持蛋氨酸的完整活性，这方面安迪苏等龙头企业有着领先的优势，随着新兴经济体等奶制品需求的提升，蛋氨酸行业前景预计将十分广阔。