《金融风险管理（第三版）》教学课件汇总全书电子教案.pptx

第1章 金融风险概述本章目录1金融风险的概念2金融风险的特点3金融风险的分类及作用机理4金融风险对宏微观经济的影响5金融风险管理的发展历程 6金融风险管理的重要性 ? 2021-2025金融风险的概念什么是金融风险？ ? 2021-2025金融风险的概念 不同角度对风险的定义风险是结果的不确定性风险是各种结果发生的可能性（量化不确定性）风险是实际结果与期望值的偏离（上侧和下侧）风险是造成损失的可能性（注重下侧）风险是容易发生的危险（注重下侧）风险是不确定性对目标的影响（上侧和下侧） ? 2021-2025金融风险的特点金融风险的基本特点①金融风险的普遍性②金融风险的不确定性③金融风险的主观性④金融风险的隐蔽性⑤金融风险的扩散性⑥金融风险的或然性⑦金融风险的内外部因素的相互作用性⑧金融风险的可转换性⑨金融风险的叠加性 ? 2021-2025金融风险的分类市场风险利率风险证券投资风险汇率风险大宗商品风险信用风险操作风险金融风险声誉风险战略风险其他风险流动性风险国家风险合规风险法律风险 ? 2021-2025金融风险的分类市场风险的定义 广义的市场风险：是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益或损失（双侧风险）。 狭义的市场风险：是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失（单侧风险）。 ? 2021-2025金融风险的分类 ? 2021-2025 市场风险的分类①利率风险：是指市场利率变化导致资金交易或信贷价格波动时，投资者可能遭受的损失②汇率风险：汇率风险是指一个经济实体或个人，在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率的变动而引起价值上升或下跌造成的损益 其中，汇率风险又分为交易风险、经营风险以及折算风险 金融风险的分类 市场风险的分类③证券投资风险：证券投资风险是指源于股票等有价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确定性，也可称为股票风险。④大宗商品风险：大宗商品风险是指源于大宗商品合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品）而可能导致亏损或收益的不确定性。 ? 2021-2025金融风险的分类 信用风险的定义广义的信用风险：是指由于各种不确定因素对金融机构信用的影响，使金融机构的实际收益结果与预期目标发生背离，从而导致金融机构在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性。狭义的信用风险：是指因交易对手无力履行合约而造成经济损失的风险，即违约风险。 ? 2021-2025金融风险的分类 信用风险的分类违约风险：是指有价证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常针对债权而言交易对手风险：是指交易对手未能履行契约中的义务而造成经济损失的风险 ? 2021-2025金融风险的分类 信用风险的分类信用转移风险：是指债务人的信用评级在风险期内由当前评级状态转移至其他所有评级状态的概率或可能性。可归因于信用风险的结算风险：是指因为交易对手的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生的风险 ? 2021-2025信用风险的特点：①信用风险的概率分布为非正态分布②道德风险和信息不对称是信用风险形成的重要因素③信用风险具有明显的非系统性风险特征④信用风险难以进行准确的测量 ? 2021-2025金融风险的分类 操作风险的定义广义的操作风险：认为除信用风险和市场风险以外的所有风险，都属于操作风险。狭义的操作风险：是指金融机构由于人员失误、外部事件或内部流程及控制系统发生的不利变动而可能遭受的损失，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。 ? 2021-2025金融风险的分类操作风险的分类（1）按风险事件发生的频率和损失程度分为四类 ? 2021-2025金融风险的分类 操作风险的分类（2）按操作风险发生原因分类为“四类型法”①操作流程的缺陷：指交易、结算及日常的业务操作过程造成的损失。②人员因素：指由于雇员及其相关人员有意或无意造成的损失或者公司与其客户、股东、第三方或监管者之间的关系而造成的损失。③系统性因素：指由于硬件、软件和通信系统发生故障导致的损失。④外部事件：指由于第三方而造成的损失。 ? 2021-2025金融风险的分类 操作风险的分类（3）按操作风险损失的事件划分为七种事件类型①内部欺诈②外部欺诈③雇员活动和工作场所安全性风险④客户、产品及业务活动中的操作风险⑤实物资产损失⑥营业中断和信息技术系统瘫痪⑦执行、交割和流程管理中的操作性风险 ? 2021-2025金融风险的分类操作风险的特点：①操作风险具有人为性②操作风险具有多样性③操作风险具有内生性④操作风险具有风险与收益的非对称性⑤操作风险具有关联性 ? 2021-2025金融风险的分类 ? 2021-2025 流动性风险的定义流动