医药股份有限公司上市可行性分析.docx

安徽华人健康医药股份有限公司上市可行性分析 安徽华人健康医药股份有限公司上市可行性分析 摘 要 安徽华人健康医药股份有限公司，注册资金1亿，总部位于安徽合肥。公司一直专注于医药健康产业，涵盖医药、大健康、零售、商业、等多个领域。旗下全资子公司安徽国胜大药房连锁有限公司目前门店数300余家，发展规模位居安徽前三甲。华人健康以医药营销、零售、管理服务为核心，布局全国医药市场，目前企业人数近3000人，销售规模近10亿。华人健康首创国内医药营销品牌直供模式，并不断的优化提升服务，坚持优品质、大品牌、重服务的营销策略，与北药、上药、广药、鲁药等大批品牌工业形成战略合作，有着严格的质量管控体系与质量标准。逐步建立起以抗生素、消化、心脑血管、呼吸、皮肤、滋补等六大系列的品牌家族近百个有竞争力的明星产品，形成了以福曼医系列慢病产品、正远系列普药产品、国胜阿胶系列滋补产品三大品牌。 发现需求，实现价值，为全国零售终端提供全品类产品及专业服务是公司的核心价值。 关键词：医药行业；财务分析；波特五力模型；SWOT 分析；估值分析  目录 TOC \o "1-3" \h \u 一、项目简介 5 （一）研究背景 5 （二） 研究意义 6 二．公司概况 7 （一）基本情况 7 （二）股权结构与组织结构 7 1.股权结构 7 2.组织结构 8 （三）主要产品情况 10 （四）近两年研发和专利情况 11 （五）销售模式和主要客户情况 13 1.销售模式 13 2.客户情况 15 三、医药行业分析 16 （一）医药行业发展现状分析 16 1.全球医药行业发展现状分析 16 2.中国医药行业发展现状 16 （二）所在行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 17 1.行业主管部门与监管体制 17 2.行业政策与产业政策 17 （三）行业宏观环境分析 19 1.经济环境 19 2.政治环境 20 3.社会文化环境 20 4.科技环境 21 （四）波特五力分析 21 1. 供应商的议价能力 22 2. 购买者的议价能力 22 3. 潜在竞争者进入的能力 22 4. 替代品的替代能力 23 5. 行业内现有企业之间的竞争 23 四、同行业竞争对手分析 23 （一）竞争对手概况 23 （二）竞争对手优势分析 25 （三）拟上市公司在行业中的不足与优势 26 1.竞争优势 26 2.竞争劣势 27 3.机会 28 4.威胁 30 五、拟上市公司财务分析 31 （一）财务报表分析 31 1.资产负债表分析 31 2.利润表分析 34 （二）主要指标分析 36 1.盈利能力分析 36 2.偿债能力分析 38 3.营运能力分析 39 4.成长能力分析 40 六、估值分析 41 （一）相对估值 41 （二）绝对估值 41 七、风险分析 43 （一）零售门店管理不善的风险 43 （二）零售业务拓展省外市场的风险 43 （三）消费者购药习惯改变的风险 43 （四）医保定点管理办法调整风险 44 （五）长期资产减值的风险 44 （六）应收账款无法收回的风险 45 （七）存货跌价的风险 45 （八）疫情防控措施影响业务经营的风险 45 八、拟融资项目资金运用 46 （一）募集资金项目简介 46 1.项目一: 代理生产药品项目项目 46 2.项目二:营销网络改造与品牌推广项目 46 （二）募集资金项目必要性及可行性分析 46 （三）项目具体投资方案 47 九、公司上市可行性分析 48 （一）公司上市条件对比 48 （二）公司上市的主要障碍 50 1. 发展资金瓶颈 50 2. 管理难度加大 50 3. 人才需求扩大 50 十、结论及建议 51 （一）提高企业品牌的长久影响力 51 （二）深耕省内市场，加大周边业务开发，拓宽营销渠道广度 51 （三）夯实现有电商基础，打通线上线下平台，挖掘营销渠道深度 52 （四）加大DTP 药房建设力度，承接医院外流处方和外溢客流 52 （五）丰富商品品类，完善服务范围 52  一、项目简介 （一）研究背景 医药行业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体，涉及国民健康、社会稳定和经济发展。到今天，我国已成为全球第二大医药市场。 改革开放近四十年来，中国医药行业发生了翻天