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第1章作业： 1、过去5年中，某投资者持有A、B两股票的年收益率如下： 年份 A股票 B股票 1 0.19 0.08 2 0.08 0.03 3 －0.12 －0.09 4 －0.03 0.02 5 0.15 0.04 算术平均值 0.054 0.016 标准差 0.12818 0.063482 （1）试计算每只股票的算术平均收益率，哪只股票更合意？ A股票（2）计算每只股票的标准差，哪只股票更好？ B股票 2、某公司下一年的预期收益率如下： 可能的收益率 概率 －0.10 0.25 0.00 0.15 0.10 0.35 0.25 0.25 预期收益率 7.25% 方差 16.369% 试计算投资该公司股票的预期收益率和方差。 3、股票A和股票B的有关概率分布如下： 状态 概率 股票A的收益率（%） 股票B的收益率（%） 1 0.10 10 8 2 0.20 13 7 3 0.20 12 6 4 0.30 14 9 5 0.20 15 8 期望收益 13.2 7.7 标准差 1.47 1.1 协方差 0.0076 相关系数 0.47 （1）股票A和股票B的期望收益率和标准差分别为多少？（2）股票A和股票B的协方差和相关系数（1.07%）为多少？（3）若用投资的40%购买股票A，用投资的60%购买股票B，求投资组合的期望收益率（9.9%）和标准差（1.07%） 4、在年初，投资者甲拥有如下数量的4种证券，当前和预期年末价格为： 证券 股数(股) 当前价格(元) 预期年末价格(元) A 100 8 15 B 200 35 40 C 500 25 50 D 100 10 11 这一年里甲的投资组合的期望收益率是多少？ 证券 股数(股) 当前价格(元) 预期年末价格(元) 总价值 权重 收益率 组合收益率 A 100 8 15 800 3.76% 87.50% 3.29% B 200 35 40 7000 32.86% 14.29% 4.69% C 500 25 50 12500 58.69% 100.00% 58.69% D 100 10 11 1000 4.69% 10.00% 0.47% 总计 21300 1.00 0.671362 5、假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24%，方差为16%，B股票的期望收益为12%，方差为9%。请计算当A、B两只股票的相关系数各为：（1）；（2）；（3）时，该投资者的证券组合资产的期望收益和方差各为多少？ （1）当时， （2）当， （3）当， 6、在年初，投资者甲拥有如下数量的4种证券，当前和预期年末价格为： 证券 股数(股) 当前价格(元) 预期年末价格(元) A 100 8 15 B 200 35 40 C 500 25 50 D 100 10 11 这一年里甲的投资组合的期望收益率是多少？ 证券 股数(股) 当前价格(元) 预期年末价格(元) 总价值 权重 收益率 组合收益率 A 100 8 15 800 3.76% 87.50% 3.29% B 200 35 40 7000 32.86% 14.29% 4.69% C 500 25 50 12500 58.69% 100.00% 58.69% D 100 10 11 1000 4.69% 10.00% 0.47% 总计 21300 1.00 0.671362