金融风险管理　全套课件.ppt

北方民族大学 经济学院 韩纪江 副教授 北方民族大学经济学院 韩纪江 副教授 金融风险管理Finance Risk Management 主讲：韩纪江 经济学博士 北方民族大学经济学院 副教授 课程邮箱163.com 导论 人才紧缺催热金融风险管理培训 首席风险官(CRO) Chief Risk Officer 二、What －－本课程的内容有哪些？ 参考书目 第1章 风险管理基础 风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。 风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力。 1.1 风险与风险管理 2.风险的主要特征 3.风险与收益的关系：匹配性 4.风险和损失的区别：事前和事后 1.1.2 风险管理与商业银行经营 2.风险管理与商业银行经营的关系 主要体现在5个方面 1.1.3 商业银行风险管理的发展四个阶段 全面风险管理原则体系形成 1.2 商业银行风险的主要类别 1.2.1 国家风险 1.2.2 声誉风险 1.2.3 法律风险 1.2.4 战略风险 1.3 商业银行风险管理的主要策略 1.3.1 风险分散 1.3.2 风险对冲 1.3.3 风险转移 1.3.4 风险规避 1.3.5 风险补偿 1.4 风险与资本——本节是风险管理这门课程的核心和基础 1.4.1 资本的概念和作用 2.资本的作用 1.4.2 监管资本与资本充足率要求 2.资本充足率要求 1.4.3 经济资本及其应用 2.经济资本配置对商业银行的积极作用 3.经济资本与会计资本、监管资本 1.5 风险管理常用的概率统计知识 1.5.2 二项分布 二项分布 例题分析 2.二项分布期望与方差 1.6 风险管理的数理基础 例：资产组合收益率 3.对数收益率 e=自然数 1.6.2 风险的量化原理 2.预期收益率和方差 例如 3.风险分散原理 对于 P = aX+bY 举例 两项资产： 寻求风险与收益的组合图示 101个组合的情况 例 二项分布公式直接带入计算 二项分布公式直接带入计算 投资组合理论简介 附录：巴塞尔协议 国际金融界普遍认同的国际标准——《巴塞尔新资本协议》，是商业银行必须遵循的银行经营与管理的“ISO标准”，是商业银行在国际市场上生存的底线。 1.巴塞尔协议的沿革 2.《巴塞尔新资本协议》出台的背景 3. 《巴塞尔新资本协议》与金融理论 4. 《巴塞尔新资本协议》的5大目标 5.新旧资本协议的比较 6.新资本协议的三大支柱 第一支柱：最低资本要求 第二支柱：监管检查 第三支柱：市场约束 7.中国银行业与巴塞尔协议 第2章 商业银行风险管理基本架构 包括风险管理环境、风险管理组织结构、风险管理流程和风险管理信息系统。 简单来说就是管理的环境、组织、流程和信息系统。 2.1 商业银行风险管理环境 2.1.1 公司治理 3. 我国商业银行监管 2.1.2 商业银行内部控制 2.1.3 商业银行风险文化 2.2 商业银行风险管理组织 2.2.4 风险管理部门 2.风险管理部门结构通常有两种类型 3.风险管理部门的职责 2.2.5 其他风险控制部门 2.3 商业银行风险管理流程 2.3.1 风险识别 2.3.2 风险计量 2.3.3 风险监测 2.3.4 风险控制 2.4 商业银行风险管理信息系统 2.4.1 数据收集（风险信息的收集） 2.4.2 数据处理 2.4.4 信息系统安全管理 第3章 信用风险管理 Credit Risk 对任何种类风险的管理都需要“风险识别、风险计量、风险监测和风险控制”这四个主要步骤， 所以对于信用风险管理，包括信用风险识别，信用风险计量，信用风险监测与报告以及信用风险控制。 3.1 信用风险识别 信用风险的内容 信用风险识别的内容 3.1.1 单一法人客户信用风险识别 ①盈利能力比率 ②效率比率 ③杠杆比率 ④流动比率 3.1.2 集团法人客户信用风险识别 3.关联交易 两类关联交易 4.集团法人客户的信用风险特征 3.2 信用风险计量 3.2.1 违约 2.违约概率、违约率、PD、 Probability of Default （1）基于历史违约数据的违约率 违约率的估计值分析 （2）基于Merton(1974)公司债务定价模型的违约率 3.违约损失率与回收率的估计 3.2.2 客户信用评级 目前常用的 客户信用评级 专家系统 专家系统的局限性 2.信用评分法 信用评分模型：Altman的5因子Z值模型与ZETA模型 Z值模型分析的基本步骤 ZETA模型 Z值评分模型与ZETA模型 存在的问题 3.现代信用风险度量模型——违约概率模型（DM） A. Moody's KMV模型 企业股权市值与资产市值之间结构性关系