计算机行业市场前景及投资研究报告：交通信息化景气度.pdf

计算机/行业专题报告/2024.05.16

交通信息化景气度如何？

证券研究报告

投资评级:看好(维持)核心观点

最近12月市场表现❖铁路轨道：交通强国要领之一，设备更新政策提振行业需求2023年我

国轨道投资额同比增长19.6%，铁路投资由2023年期回正，增速呈逐月上升

计算机沪深300趋势。2009-2023年，我国高铁营业里程从0.27万公里提升至4.5万公里。2020

20%年8月，国家铁路集团提出到2035年，全国铁路网达到20万公里左右，其中

8%高铁7万公里左右。无论是低时延、高可靠的5G专网，还是智能化的铁路防

-3%护系统与设备，其核心目的都是保证铁路安全、高速、稳定地运行。随着我国

-15%铁路提速进程持续开展，根据我们测算，2030年我国铁路信息化年投入有望

-26%达千亿。

-38%

❖公路水路获政策加码，支持交通基础设施数字化转型。《加快建设交通强

国五年行动计划(2023—2027年)》明确未来五年交通强国的建设目标，构建十

大行动框架。2024年5月1日，财政部、交通运输部联合发布《关于支持引

导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，提出从2024年起，通过3

年左右时间，支持30个左右的示范区域，打造一批线网一体化的示范通道及

网络，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和

70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型升级。

❖低空经济被定性为战略新兴产业，空管系统或成为低空管理的核心。

2023年12月，中央经济工作会议强调打造生物制造、商业航天、低空经济等

若干战略新兴产业。2024年3月，低空经济首次写入中央政府工作报告。2024

年3月27日，工信部等四部门联合发布《通用航空装备创新应用实施方案

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（2024-2030年）》。方案规划了分领域的低空经济应用，明确未来五年低空经

1.《2024年一季报总结：机构减仓，寻

济目标，将形成万亿级市场规模。在低空经济中空管系统或成为低空管理的核

找低估值高成长》2024-05-12

心。

2.《24Q1基金持仓总结：板块进入低

配区间，中期集中度趋于分散，关注AI

❖投资建议：见正文。

相关标的》2024-04-28

3.《铁路设备更新政策提振产业需求，

❖风险提示：技术迭代不及预期的风险、政策支持不及预期风险、全球宏观经

智能化赋能潜力可期》2024-04-21