计算机行业算力景气度跟踪：AI服务器订单一览.docx

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一、AI需求叠加政策确定性共振，2024年国内智算缺口23EFLOPS .-3-

二、政府：智算中心建设数量破百，加速采购AI服务器部署.....................................................-4-

三、运营商：三大运营商积极推进算网投资，国产算力日益成熟................................................-7-

四、金融：数智化转型基调奠定，智算中心加快建设...............................................................-13-

五、互联网：采购量占据半壁江山，国产芯片助力大模型迭代.................................................-17-

建议关注..................................................................................................................................-18-

风险提示..................................................................................................................................-18-

一、AI需求叠加政策确定性共振，2024年国内智算缺口

23EFLOPS

算力顶层规划明确三年建设节奏，部署落地确定性高。政策端来看，2023年

10月8日《算力基础设施高质量发展行动计划》发布，明确算力顶层规划，

2023-2024年智算建设缺口为23EFlops。2025年全国算力目标超过

300EFlops，智算比例达到35%，智算算力目标为105EFlops。应用领域方面，除了政策性客户，在工业、金融等领域算力渗透率显著提升，医疗、交通等领域应用实现规模化复制推广，能源、教育等领域应用范围进一步扩大。

图表1：算力基础设施高质量发展目标

分类 指标 2023年 2024年 2025年

计算力

算力规模(EFLOPS)

220

260

300

智能计算中心(个)

30

40

50

智能算力占比()

25

30

35

重点应用场所光传送网(OTN)覆盖率()5065

重点应用场所光传送网(OTN)覆盖率()

50

65

80

SRv6等创新技术使用占比()

20

30

40

国家枢纽节点数据中心集群间网络时延达标率（）

65

75

80

存储力

存储总量(EB)

1200

1500

1800

先进存储容量占比()

25

28

30

来源：《算力基础设施高质量发展行动计划》，

中国智算市场2026年将达1271.4EFLOPS。根据IDC发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》，2021年中国智能算力规模达155.2每

秒百亿亿次浮点运算（EFLOPS），2022年将达到268.0EFLOPS，预计2026年将达到1271.4EFLOPS，进入每秒十万亿亿次浮点计算（ZFlops）级别，2021-2026年期间中国智能算力规模年复合增长率达52.3%，智能计算需求量增长态势迅猛。

图表2：中国智算市场2026年将达1271.4EFLOPS

1400

1200

1000

800

600

107%

73%

427

59%

641

923

50%

44%

1271

120%

100%

80%

60%

400

200

0

155

268

38%40%

20%

0%

2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E

中国智算规模（EFlops） 同比（%）

来源：IDC，

目前中国算力市场整体需求稳步增长，但由于美国对AI芯片加大供应限制，出于安全考量，算力部署国产化势在必行，政策性客户有望实现全国产AI芯片；随着国产芯片的实力逐步提升，行业端商用客户将有望实现逐步向国产化靠拢。

二、政府：智算中心建设数量破百，加速采购AI服务器部署

中央、地方政府加速投入算力建设热潮，多个智算中心加速部署。根据人民网，随着“东数西算”工程正式启动，我国目前在8个地区建设国家算力枢

纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，以构建国家算力网络体系。根据IDC圈，截止2023年底智算中心项目为128个，其中83个项目